2020年加密对冲基金管理资产达38亿美元 对DeFi需求日益增长

周一，普华永道、投资公司Elwood Asset Management、另类投资管理协会AIMA联合发布了2021年度全球加密对冲基金报告。该报告概述了全球加密对冲基金的情况，对一些传统对冲基金进行了调查。

报告估计，2020年全球加密对冲基金管理的资产总量达到38亿美元，和2019年的20亿美元相比接近翻倍。其中，资产管理规模超2,000万美元的基金比例为46%，2019年则为35%。在接受调研的基金中，平均资产管理规模为4,280亿美元，和2019年相比增加了3,000亿美元。

在投资者类型上，高净值个体和家族办公室分别占比54%和30%，超过半数的加密对冲基金将投资门槛设在500万美元及以下，而平均投资门槛则为1,100万美元。

在基金策略、活动和交易方面，最常见的加密对冲基金策略是量化交易（37％），其次为多空并用（28％）、长期多头（20％）和混合策略（11％）。

大多数加密对冲基金交易比特币（92％），其次是以太坊（67％），莱特币（34％）， LINK（30％），DOT（28％） 和AAVE（27％）。

大约一半的加密对冲基金交易衍生品（56％），但卖空已大大减少，2020年从48％降至28％。加密对冲基金还参与了加密货币质押（42％），贷款（33％）和 借款（24％）。

在管理方面，2020年，使用独立托管人的加密对冲基金比例从81%降至76%。董事会中至少有一名独立董事的比例从43%降至38％。使用第三方研究的加密对冲基金比例从38%上升到47%。

在地理位置方面，加密对冲基金往往与传统对冲基金位于同一司法管辖区，排名前三位的分别是开曼群岛(34%)、美国(33%)和直布罗陀(9%)。 加密对冲基金经理最常去的地方是美国(43%)，其次是英国(19%)和香港(11%)。

该报告显示，在传统对冲基金中，约有五分之一投资于数字资产（21％）。他们在对冲基金管理资产总额中投资于数字资产的平均比例为3％，其中超过85%的对冲基金打算在2021年底之前将更多资本配置到这一资产类别。

在尚未投资数字资产的对冲基金经理中，约有四分之一的人证实，他们正处于计划投资或寻求投资的后期阶段(26%)。

就投资的主要障碍而言，监管不确定性是目前为止最大的障碍(82%)，甚至那些投资数字资产的人也将其视为主要挑战（50％）。超过一半的受访者表示，他们对数字资产的了解不足(64%)。

报告写道，今年的研究表明，目前有150至200个活跃的加密对冲基金。 调查结果显示，其中五分之四是在2017年至2020年之间推出的（81％）。

去中心化金融（DeFi）在2020年实现了惊人的增长。从2020年4月到2021年4月，去中心化交易平台上的交易量增长了超90倍。

数据显示， 有31％的加密对冲基金使用去中心化交易所，其中Uniswap是使用最广泛的交易所（16％），其次是1inch（8％）和SushiSwap（4％）。

报告表明，加密对冲基金经理仍然看好比特币。大多数预测价格在5万美元至10万美元之间(65%)，另有21%的人预测价格在10万美元至15万美元之间。