ShuttleOne：将实体资产引入DeFi

DeFi的未来在哪里？“链下资产上链”是其中一个答案。

MakerDAO 联合创始人 Rune Christensen曾表示：DeFi缺乏的是两方面，一个是抵押资产缺少现实世界的资产，另一个是DeFi缺少价值来源。

现实世界的资产，比如房地产、大宗商品和证券，其价值远大于目前以太坊链上价值，如果将这些资产引入DeFi，那么DeFi的价值增长空间将无限放大。

很幸运的是，MakerDAO是做这种尝试的先行者。

东南亚有一批人看到了MakerDAO的尝试，试着用ETH抵押获得稳定币DAI，逐渐认识DeFi并迈入DeFi领域。后来这批人在新加坡创建了区块链公司ShuttleOne，为东南亚地区的政府机构和企业提供汇款、小额贷款和贸易融资服务，目前已经给近4000个项目提供了借贷服务。

东南亚数字借贷市场开发潜力巨大

ShuttleOne是一家为东南亚的政府机构和企业提供汇款、小额贷款和贸易融资服务的区块链公司，公司总部设在新加坡。

短短一段介绍，能够抓到几个关键词：东南亚、新加坡、贷款融资、区块链。

东南亚数字借贷市场有多大的开发潜力？墨腾创投上月发布的《东南亚数字借贷的基础阶段》微型报告中提到几点。

第一，东南亚数字借贷市场仍处于发展初期。东南亚数字借贷的复合年增长率达52%，略高于全球平均50％的增长率。但是贷款额的体量只有240亿美元，美国、英国等发达国家人均数字借贷是东南亚地区的10倍左右。除新加坡外，东南亚国家的数字借贷水平很低。

第二，大量无银行账户人口为数字金融贷款发展提供机会。报告中指出：除了泰国和马来西亚的储蓄情况相对良好之外，其它国家因缺乏储蓄而未在银行开户的比率均在30%以上。由于缺少相关证件证明，没有办法证明信用评级，进而影响到审核，风控等关键程序。所以，很大一部分人群是被排除在正式的信贷市场之外的。这恰恰给了数字金融贷款发展的机会。

第三，随着东南亚经济的发展，很多金融科技玩家在东南亚国家涌现，东南亚成为数字金融开拓的热土。

如何通过ShuttleOne完成借贷？

在数字金融大好前景下，ShuttleOne应运而生。那么ShuttleOne是如何操作贷款审批和发放的呢？举例说明。

小牛食业目前需要从菲律宾订购大量的香蕉，但是手头并没有那么多资金支付费用，这时候就可以向ShuttleOne提交贷款申请，全流程如下。

1. 小牛食业通过全球供应链平台Global eTrade Services旗下的电子物流产品CALISTA提交风险和信用评分文件；

2. ShuttleOne收到文件，自动为贷款定价和承保；

3. ShuttleOne批准贷款（稳定币）；

4. 合作的抵押品管理者将把货款打给香蕉供货商；

5. 香蕉供应商将货品发给抵押品管理者，抵押品管理者完成放货；

6. 小牛食业支付贷款给抵押品管理者；

7. 抵押品管理者将贷款交给ShuttleOne。

ShuttleOne严密的风控机制

ShuttleOne设置了RAT（风险评估代币），这是一种ERC-721标准的NFT。ShuttleOne捕获商户的基本信息，并将商户的财务数据和港口运营数据储存在这枚代币当中，RAT代币数据存储在供应链上，从运营到财务，供应链物流平台内的各方都可以轻松验证。利用区块链技术追踪溯源，大大降低了审查成本和金融失信的概率。

一旦出现违约，ShuttleOne采用“四步走”的方式将钱款要回。

第一步是金融处罚提醒。在确认违约后，ShuttleOne在四周时间内通过生态系统合作伙伴尝试与借款人沟通，以收回拖欠的本金和利息。如果四周内没有收入资金，ShuttleOne会向生态系统合作伙伴提出请求，暂停其交易账户一段时间，直至收回欠款。

如果前两步还未奏效，那么ShuttleOne将请求对其财产进行清算，从而收回欠款。如果还是无法收回欠款，ShuttleOne将联合法律合作伙伴共同起诉借款人，通过法律途径要回欠款。

贷款审批的过程中实现完全去中心化是ShuttleOne不同于传统金融贷款服务平台的地方。贷款申请流程的每个步骤都是用不可更改的规则硬编码的。比如系统会根据机器学习算法判断提交的财务报表和文件是否符合规则。审核经过仔细检查，并被计算上链。

ShuttleOne建立在以太坊链上，交易需要使用ETH支付Gas费，但很多用户不愿涉及加密货币领域。ShuttleOne很好地解决了这个问题。ShuttleOne内部建立了汇款系统，可以无缝地在法币和加密货币之间进行交易，允许加密货币到法币的有效转换。在完成的每一笔交易中，用户都用稳定币支付交易，这些稳定币被转换为ETH，从而在以太坊网络上支付Gas费。

SZO代币经济模型

ShuttleOne不仅是提供贷款融资服务的平台，更想打造自己的生态。

在ShuttleOne生态当中主要有三种角色：流动性提供者、借款人和SZO持币者。

流动性提供者向ShuttleOne提供稳定币，从他们的稳定币上赚取10%的APY。ShuttleOne从流动性池中将稳定币借给借款人，在此过程中一部分SZO代币会销毁。

SZO销毁机制是ShuttleOne团队非常看重的机制。SZO属于业务相关代币，SZO的销毁量和网络活跃程度直接挂钩，每天通过ShuttleOne网络完成的贷款融资笔数越多，SZO销毁量也就越大。大量的SZO代币被销毁，网络当中流通的SZO数量减少。在通缩模型下SZO代币价值提升，持币者能够从中获益。

而且真正在网络当中流通的SZO并不多。在代币分配设计中，在SZO发行初期只有占代币总量14.31%的LP提供者激励没有锁定。占代币总量57.91%的未铸造代币仅在网络出现交易时才会流通，如果业务没有规模，就不会铸币。ShuttleOne团队计划将每年的通胀率控制在5%（1150万枚SZO）。

结语

ShuttleOne将现实世界引入DeFi，让更多人接触并了解DeFi，同时延展了DeFi的边界。SZO销毁机制直接和业务挂钩，赋予代币价值。DeFi已经看到了单链价值的“天花板”，DeFi币的价值还有多大的提升空间？ShuttleOne的实践为DeFi领域提供了可行的解决方案。