【Defi封神榜】“被包装的比特币”：半年市值突破20亿美元

文 小玲儿

编辑 言一

出品 耳朵财经

2020年的Defi市场怎能缺了比特币的身影，虽然比特币未能亲身参与其中，但它用另一种形式“躬身入局”。

它是首个锚定比特币的代币，其官网介绍是一种“被包装的比特币”，具有ERC-20代币的灵活性，可提供比特币的功能。但它不仅较比特币晚了十年，且还是中心化的。

上线第一天，它就有价值25万美元的代币流通。2020年后半年，它的增长忽然突飞猛进，市值从几百万美元一跃升至二十多亿美元，同时，也挤进了全球市值总排行榜的前20。

“被包装的比特币”是如何诞生的，另外，它又能做什么？

/ 1 / 它是以太坊上与比特币1:1锚定的“被包装的比特币”

自2009年诞生，比特币一直占据着加密市值的半壁江山，从未被超越。拥有庞大的市值，却不能和其他链上资产进行互通，这是一大问题。

虽然开发者也在比特币上构建生态和产品，但以太坊上相对更活跃和丰富。尽管有关Defi流动性挖矿是年中才走红，但其概念并非今年才出现，而比特币如果不能参与其中，实属资源浪费。

为了解决这个问题，2019年1月诞生了一个基于以太坊发行的ERC-20版本的比特币——WBTC。它的全称是Wrapped Bitcoin，字面意思可以理解为“被包装的比特币”。

早在2018年10月，BitGo、Kyber Networ与Ren 就宣布将要创造一个全新的ERC-20代币WBTC。几个月之后，它正式上线，与比特币1:1锚定，也就是1WBTC=1BTC。

用户获取WBTC简易图

想要获得WBTC，需涉及兑换商（Kyber、AirSwap等）和托管方（BitGo）。用户需进行KYC/AML身份认证，而后向兑换商发起代币申请。兑换商验证身份后，授权托管方使用智能合约发行相对应数量的WBTC，并将用户发来的BTC发给托管方保管。

托管方将收到的BTC上链存储至冷钱包中，经过比特币网络确认后，将智能合约创建发行对应的WBTC发至兑换商的以太坊地址，最后兑换商将WBTC发给用户。

当用户需要赎回比特币时，用相应数量的WBTC赎回BTC，而兑换商会将相应的WBTC销毁，以减少WBTC的供应，达到平衡。

如果从比特币存储在托管方BitGo的冷钱包中这点来看，WBTC并不是去中心化的。不过，为了降低风险，它采用分机构分权治理，100%可验证，且完全透明。托管方BitGo是一个提供合规的加密资产托管服务的企业。

当初其创始人表示，WBTC是为了让Compound等Dapp可以用BTC进行去中心化借贷、保证金交易以及开发衍生品市场。如今来看，它不仅做到了，还榜上有名。

/ 2 / 短短半年，市值爆发增长至20亿美元

虽然，WBTC刚现世时，有人发出自己如果拥有BTC，为何还要换成WBTC的疑问，但现在看来，当然要换，不然如何获得用BTC进行“钱生钱”的收益。

它刚上线时，就有价值25万美元的WBTC流通，但在很长的一段时间里，它的市场份额并不大。同时，因为中心化的问题，很多人表示担心，例如V神就曾表示比特币侧链Liquid也使用了相同的治理方式，并获得更多的共识，也希望WBTC可以随着时间作出更多去中心化的进展。

2019年，被称为Defi元年，当时流动性挖矿并没有流行起来，且Defi的概念也不如今天被大众所熟知。

不过，也是在2019年，MakerDAO接受WBTC作为DAI贷款的抵押品，这不仅是WBTC取得的一个胜利，更是比特币在以太坊上的胜利。MakerDAO经过发展，长期处于借贷领域的头部，前景无量。

自那以后，使用WBTC项目越来越多，例如Aave、Uniswap以及Compound等。现在几乎涵盖了以太坊上大部分Defi项目。

资料来源官网

2020年10月19日，美国的Coinbase Pro宣布支持WBTC。这一举动，不仅提高了WBTC的流动性和可获得性，更是市场对它的认可的体现。

Uniswap 的创始人 Hayden Adams也表示：“这或许没那么疯狂，但想想大约有29000个代币化的BTC，现存所有BTC的0.15%正在 Uniswap 协议上流通。”

可见，WBTC在Defi市场上越来越重要，且流通也越来越多。BTC换成WBTC后，不仅能直接参与借贷，获得利息；抵押生成稳定币；参与流动性挖矿等，还是真正将比特币的加密价值发挥到最大。

虽然，后期还诞生了renBTC等代币化的BTC，但因其WBTC的先发优势等原因，目前已成为这一领域的龙头。

2020年1月，WBTC的市值还只有400万美元左右。另外，9月初，它的市值也还是4亿，而现在却已高达20多亿美元。同时，它还挤进了全球市值总排行榜的前20，可谓发展迅猛。

它锁仓量的增长，意味着越来越多的投资者正进入Defi市场，同时，这也表明Defi市场的增长强劲，而获取收益只是顺便。

/ 3 / 不断攀升的市值，未来有无限可能？

随着近期比特币价格的不断攀升，隐有突破2万美元的趋势，这是很多人所期待到来的牛市。不可否认的是，比特币价格的上涨，也带动了WBTC的市值上升，不过，更重要的是需求的增长。根据官方数据显示，在目前的流动性挖矿中，锁定了将近十万比特币，占流动量的0.4%。

截止发稿前的数据

也有人说，用BTC抵押贷获得代币，用以继续购买BTC推高其币价，在这个生态里互相作用。或许，这一波不显山水的牛市会突破新高，但它更会推动加密行业整体向前。

虽然WBTC暂时解决了跨链资产互通的问题，但这种托管式模型却只是一种过渡。未来等真正的跨链技术能解决链间资产互换或者转移后，不知它的未来是否还有前景？

不过，在那来之前，它确也算一种创新，在比特币和以太坊之间构建了一座桥梁，让不同链上资产之间互惠共赢，共建大生态和繁荣。

基于以太坊构建的Defi生态，虽自成一派，但其想要发展，还需借助加密行业整体的力量向前发展以及互惠共利。而WBTC作为第一个ERC-20版本的比特币，未来会怎样，我们不清楚，但眼下是它发展的最好时代，并且在历史的长河中，它的出现推动了发展进程，做出了自己的贡献，并在Defi史上占有一席之地。如此，未来又有何惧？

责任编辑：小明