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10个项目，透析Yearn在DeFi领域未来的布局和谋划

深链Deepchain2020-12-08 06:50:51

原标题：《疯狂合作背后：YFI创始人的DeFi小宇宙》

自从宣布即将推出Yearn Vaults v2以来，Yearn.Finance接连宣布与Hegic、Alpha、Pickle、Cream、PowerPool、Cover、Bounce、Akropolis、Sushiswap与Chainlink等10个项目展开协同合作，以提高资本效率、共享开发资源，共同建设DeFi生态系统。

参与协同合作的10个项目，有的针对链上期权交易，有的则擅长集中治理，还有的涉及到拍卖和预言机，凡DeFi领域的各种概念，AC几乎全部“合作”了一遍。

那么Yearn通过与这些的协同合作，能否进一步推动Yearn生态的发展？

下面我们将通过分析这10个的项目，来透析Yearn在未来DeFi领域的布局和谋划。

1、链上期权交易平台Hegic

11月10日，Andre发文表示Yearn与Hegic协同合作（尽管Hegic创世人Molly近日发推表示双方并未正式合作）。

Hegic是一个以太坊链上期权协议，独特之处是卖方是一个大的流动池（LP），用户直接和流动池"对赌"。但是Hegic的链上期权有一些局限：

1. 没有通证化，不是ERC20代币，不能买卖转移；

2. Hegic使用隐含波动率（Implied Volatility）进行期权定价，科学家可以在IV剧烈波动前买入期权导致卖方（流动性提供者）权益受损；

3. 代码开源后遭到两次黑客攻击；

4. 仅支持WBTC与ETH的LP池等。

Andre在Hegic的链上期权底层技术上实现了自己期权自由交易的逻辑——“映射”为ERC721的NFT，期权可以作为NFT自由转移、买卖，并且支持所有Uni交易对。期权定价模型则从先前的Black Scholes改为Realizing Smiles，使用实际波动率定价。

Yearn Vaults v2机枪池将采用Hegic期权策略，利用期权对冲减少流动性提供商的无偿损失以提高其资本效率。

2、DeFi流动性挖矿与借贷协议Alpha Homora

Alpha是一个专注于构建跨链DeFi产品生态系统的项目，其旗下的Alpha Homora支持利用杠杆进行流动性挖矿，并且具有损失最小化与Gas保存功能、优化交易功能和自动复投功能。

11月24日，Andre发起并通过了一项提案，将KP3R的Uniswap流动性（约9500个ETH，超过1100万美金）迁移至Alpha Homora的提案以提高资金收益率。

此外，Alpha Homora v2即将上线，其主打的LP与收益代币化（ERC1155）与Andre即将推出的Deriswap——期权代币化（ERC721）有异曲同工之妙。

3、 DeFi聚合收益协议Pickle.Finance

11月24日，Andre在文章中表示，Pickle将会被带入到Yearn的生态系统当中，包括了TVL、策略、安全专业知识以及人才的合并。从工作职能角度，Pickle核心开发者将专注于策略，Yearn将提供额外的安全性、同行评审、审计和讨论。在不久前，Pickle遭到黑客攻击，损失近2000万美元的Dai。

如果说Yearn是围绕Curve去做机枪池，那么Pickle就是围绕Uniswap去做机枪池。Andre引入了Reward Gauge的概念（类似于Curve的Gauge）并推出DILL（vePickle）治理代币。

Yearn Vaults v2机枪池里的share放到Pickle的Gauge里可以获得更多的DILL，持有DILL还可以增加Gauge内Vaults v2 share的收益率。

4、 DeFi借贷协议Cream.Finance

11月26日，Yearn和Cream开发人员宣布将合作推出Cream v2版本，主要专注于借贷和杠杆产品。

具体来说，Cream v2可供用户通过杠杆提高收益率，其中，Yearn的Vaults策略其份额代币可作为Cream的抵押品，并获得杠杆服务。Cream v2也将成为StableCredit的启动板（StableCredit是Yearn的核心项目之一，旨在为去中心化贷款、AMM和稳定币创建一个单一协议）。两个开发团队的协同效应包括促进协议间的储备服务，并促使其他协议，如Aave、Compound、dYdX、Synthetix和Alpha Homora在不限制它们的资源的前提下获得更多的资本。

5、 DeFi集中治理协议Power Pool

11月27日，Power Pool官方宣布，将通过构建一个双方市场，将PowerIndex与Yearn治理系统集成。PowerIndex是一种类似于ETF的分散式DeFi指数，由8个不同的治理代币（GT）组成，Yearn就是其中之一。这意味着指数合约中的YFI代币将根据CVP代币持有者的决策参与对Yearn提案的投票。

12月7日，Yearn生态系统代币指数YETI提案正式启动，其中包括YFI、SUSHI、CREAM、AKRO、COVER、KP3R、CVP与PICKLE。

6、 DeFi保险协议Cover Protocol

Cover的前身（SAFE）是一个和保险有关的挖矿协议，而Cover是一个可以让用户铸造、赎回和购买保险的协议，以防范智能合约风险，其允许任何人为任何东西购买保险。

11月28日，就在正式Cover推出10天后，双方正式宣布协同合作。与Cover合并使得Yearn可以为自己保障生态系统，让Yearn的保险库从收益率到对冲风险中获得更多保障，并且没有任何前期的用户成本。

Andre在其medium文章中表示，Yearn需要简单的、可管理的、低Gas费用的承保范围，Cover是采用货币市场永久性承保的投保方式。不仅如此，他还对Cover v2有自己的期待：

1. 永续保险；

2. 先使用后付费的保险；

3. 不限制抵押品（Agnostic collateral）。

7、DeFi拍卖协议Bounce.Finance

11月30日，DeFi拍卖工具Bounce宣布集成Yearn推出的NFT赠款平台yGift.to，并表示针对yGift.to的Bounce市场即将向用户开放，另外，YFI也将被添加为拍卖交易对。此前，YFI推出NFT赠款平台yGift.to，允许用户发送自定义NFT收藏品给朋友，也可以附赠加密货币作为礼物，例如YFI, yUSD等。

8、波卡DeFi前端金融服务协议Akropolis

Akropolis旨在构建基于区块链的金融服务平台。11月30日，双方宣布协同合作之后，Yearn将继续开发借贷协议等DeFi协议，而Akropolis将成为前台（Front-of-house）的机构服务提供商，也将开发定制的投资策略，包括：Yearn与Akropolis合并开发资源、将Akropolis接入Yearn、Pickle和Cream协议，Yearn也将接入Akropolis开发的新型投资策略和业务发展专家系统。

9、DeFi AMM协议Sushiswap

12月1日，Yearn宣布与Sushiswap达成合作，Sushi将专注于扩展其AMM生态，并且与Yearn一起专注于扩展其策略。而Yearn的策略需要为更专业且定制化的AMM经验，Sushi则开始推动收益和货币市场的边界。Sushi团队也将为Yearn、Keep3r、Cream、Cover等协议贡献策略。此外，Sushiswap将与Yearn合作推出去中心化衍生品交易所Deriswap。

Yearn与Sushiswap的合作被Andre称之为“更具侵略性的协同效应”。在Andre公布与Sushi合作的同时，Uniswap创始人Hayden Adams发了一条“急招高级前端工程师”的推特，突如其来的合作是否让DEX的老大感到很慌呢？拖了很久的Uniswap v3可能要再次被提上日程。

10、DeFi预言机协议Chainlink

12月2日，Andre宣布将使用预言机项目Chainlink来扩展Keep3r网络，这意味Keep3r节点（执行工作的外部人员和或团队，即Keeper）将可升级为Chainlink的节点，以提升安全性能。之后，Chainlink节点将也能够开始运行越来越多的Keeper工作，最终形成一个通过Keeper实现高安全性能、通过Chainlink实现可靠性和抗Sybil攻击的网络。

目前来看，Yearn协同合作的对象越来越具有重量级、合作内容与复杂程度越来越高，其中包括正式宣布把Keep3r网络整合进Sushiswap与Chainlink。

Andre曾表示，Keep3r是一个独立的项目，不直接隶属于Yearn，但将有助于Yearn和整个DeFi生态系统。如果说Yearn是收益聚合器，那么Keep3r将是一个开发人才聚合器。

并且，跑在Keep3r网络上的三个产品也将在未来发布：

1. Metawallet：无需或只需少量Gas费的元钱包；

2. Unihedge：由Uniquote和Uniswap v2 Oracle两个模块组成预言机喂价系统；

3. Deriswap（该命名由Derivative-Swap两个单词组成而来）：一个集币币交易、期货、期权和借贷于一体的去中心化交易平台，也是目前最受公众期待的产品，旨在提高资本效率与对冲无偿损失。

所以我们不得不联想到，从Keep3r发布的那一刻开始，以Keep3r作为核心组件的“贪吃蛇”计划就开始了，终极形态目前来看就是构建一整套完整的DeFi生态系统。

图片来源：《The DeFi Stack》from Multicoin

值得一提的是，除Chainlink之外，AC协同合作的项目基本都是DeFi二线分叉项目。自从Yearn.Finance将DeFi概念引爆以后，各类协议开始轮番分叉，产品缺少创新性且同质化日益严重。而Andre通过聚合优化这些二线分叉项目，构建自己独特的生态系统，同时与其他龙头DeFi协议保持良性竞争关系，或将为更具创新性项目在存量市场提供更多空间。

但在Yearn不断扩展其DeFi生态的同时，也有社区用户表达了对DeFi去中心化的担忧，指责Yearn在宣布合并前未告知用户，也未进行投票。纵观Yearn公开的协同合作细节，其实并没有涉及任何关于Yearn协议的更新迭代，而且也仅限于开发者层面的协同合作，其实也并没有任何需要社区投票治理的必要性。

正如Andre所说：我其实还不能确定这些是合并、收购、伙伴关系还是协作。简单的答案是：每种方式都有一点，团队合并、协议和相互利用，愿景是一致的，并由所有团队成员共享成功。