主动申请破产保护，Cred 究竟发生了什么？

撰文：张改娟

Cred 提交的破产保护申请信息中，Cred 列出的资产估计在 5000 万至 1 亿美元之间，负债在 1 亿至 5 亿美元之间，债权人的预估数量为 5,001 到 10,000 名。其中，仅 Cred 前 30 大无担保债权人（非内部人员）的索赔金额就达超 6800 万美元。

从被曝出遭遇欺诈到在美国特拉华州申请破产保护，短短半个月时间，曾经风光无限的加密借贷平台 Cred 「轰然倒塌」。Cred 究竟发生了什么？合作伙伴 Uphold 为何计划起诉 Cred 及其关联公司和公司创始人？链闻将带你一览始末。

Cred 主动申请破产保护

根据 Cred 发布的新闻稿，11 月 8 日，Cred 和其所有子公司主动向美国特拉华州破产法院申请破产法第 11 章的破产保护，以探索战略性替代性方案，包括但不限于在法院的监督下重组资产负债表或寻求业务出售。

维基百科资料 显示，在《美国法典》第 11 章中，债务人在申请破产保护后的 120 天内有权提出融资和重组等方案，使企业尚有机会可以继续营运，或是寻找有意接收其业务或资产的公司，以避免债权人对企业提出直接破产。重组计划的用意是使包括债务人及其债权人等主要利益相关者，达成自愿妥协。如果债权人都同意重组计划，并且得到法官的批准，那么该计划就可以得到确认。第十一章破产将导致债务人的三种结果为：重组、转为第七章破产（债务人进行破产清算）或被驳回。

在 Cred 提交的破产保护申请信息中，Cred 列出的资产估计在 5000 万至 1 亿美元之间，负债在 1 亿至 5 亿美元之间，债权人的预估数量为 5,001 到 10,000 名。其中，仅 Cred 前 30 大无担保债权人（非内部人员）的无担保索赔金额就达超 6800 万美元。

Cred 解释称，其技术平台已为全球 100 多个国家或地区的客户提供服务，因此打算利用第 11 章破产保护流程来实现债权人利益的最大化。

Dan Schatt 也在电报群中表示，Cred 将评估 出售公司或公司资产、重组以及资产清算 这几种选择。

针对重组实施措施，Cred 专门任命新的公司独立董事 Grant Lyon，Grant Lyon 将担任公司重组委员会主席来监督重组过程。Grant Lyon 在公司重组、提供专家证词以及公司管治方面拥有 30 多年的经验。此外，Cred 还聘请普衡律师事务所（Paul Hastings）为其法律顾问，聘请 MACCO 重组集团作为财务顾问，以评估并购和其他重组机会。

半个月前被曝遭欺诈违规行为

Cred 申请破产保护并非空穴来风。一位使用 Cred 理财产品 CredEarn 的 Uphold 用户对 Cointelegraph表示，其于 10 月 15 日首次在提款方面遇到阻碍，当时 Uphold 反馈称该问题由 Cred 引发。

10 月 23 日，Uphold 得知 Cred 的资产负债表可能存在缺口并决定终止与 Cred 的合作关系。Uphold 还 指出，Cred 似乎受到了前雇员的影响，这名前雇员被指控窃取资金和进行不良投资。另外，Uphold 还将 Dan Schatt 从其指定董事会成员中移除。

此后不久，Cred 就在电报群中开启禁言功能，截至目前仍未解除禁言状态。

10 月 28 日， Cred 对 Coindesk表示，Cred 在处理特定企业资金时遇到了欺诈违规行为，目前正在就此事与执法部门合作处理。另外，Cred 的资产负债表也受到了负面影响。法律顾问建议 Cred 暂时中止与其金融理财产品 CredEarn 计划有关的资金流入和流出。

Cred 进一步回应 称，「非常抱歉在评估与近期欺诈事件相关的业务影响时引起了广泛的关注。Cred 正与执法部门合作调查该事件。没有任何客户个人数据或账户信息被泄露。未来两周将提供最新进展。在此期间，所有资金的流入和流出都已暂停。」另外，Cred 澄清称，并未被黑客攻击，Cred 系统、客户账户以及客户信息并未遭到泄露。

目前，尽管 Cred 未披露遭遇到的欺诈违规行为细节和严峻程度，但 Cred 主动申请破产保护这一行为就已足够证明 Cred 目前的形势已不容乐观。

合作平台有何反应？

10 月 23 日，在得知 Cred 的资产负债表可能存在缺口后的几个小时内，与其有着紧密合作关系的加密金融平台 Uphold 告知 其客户其决定终止与 Cred 的合作关系。此举意味着 Cred 和 Uphold 的用户现在都将受到影响，因为他们将不再能够从 Uphold 钱包中将资金转移到 Cred 中，也无法在 Uphold 的平台上查看其 Cred 余额。

10 月 26 日，Uphold宣布 不再支持 LBA，即，用户无法在其平台上购买 LBA，不过出售和取款还未受影响。

而今日，Uphold 在得知 Cred 申请破产保护后 称，很显然，Cred 资产负债表上存在漏洞，导致其无法履行客户义务，且在询问相关潜在问题之后，Cred 未能即时向其披露。因此，Uphold 计划以违反合约、欺诈以及声誉受损为由 起诉 Cred 及其关联公司和公司创始人 ，要求获得的收益将首先按比例分配给在 Cred 亏损的 Uphold 用户。

Cred 是一家怎样的平台？

Cred （前身为 Libra Credit）成立于 2017 年，由前 PayPal 高管 Lu Hua 和 Dan Schatt 共同成立。Libra Credit 是一个基于以太坊的去中心化借贷系统，后品牌重塑为 Cred。Lu Hua 曾是 PayPal 中国核心支付负责人，主要负责管理全球 PayPal 银行支付结算平台。而 Dan Schatt 曾担任 PayPal 金融创新部总经理，领导团队负责 PayPal 在银行和支付行业的各项创新业务，目前担任 Cred 首席执行官。

此后，Cred 逐渐发展成为一家全球金融服务平台，提供数字货币理财和借贷服务，并于 2019 年 10 月份在加利福尼亚州获得贷款 许可，可向加利福尼亚州提供其基于加密货币的贷款服务。

根据 Crunchbase 披露的 信息，Cred 共筹集到 3000 万美元，在 2018 年 4 月通过 LBA 代币的首次发行（ICO）筹集到 1600 万美元。在进行 ICO 之前，Cred 还分别于 2017 年年底和 2018 年 4 月份完成两轮风险投资，分别筹集到 200 万和 1200 万美元，均由 FBG Capital 领投。

另外，2018 年 7 月份，Cred 还获得了币安旗下孵化器 Binance Labs 的投资。

根据官网信息显示，Cred 主要提供理财产品 CredEarn 和借贷产品 CredBorrow 两种产品。CredEarn 目前接受 BTC、XRP 等多种加密货币的抵押服务，允许用户通过抵押来赚取利息。而借贷产品 CredBorrow 会将这些抵押资产会贷给有良好信用的散户借款方、加密投资基金、数字资产公司、加密矿工以及资金经理等客户，Cred 提供的贷款年利率低于 10％，资产由加密托管商 BitGo 担保。

Cred 平台代币 LBA 持有者不仅能在 Cred 发布的各种产品上使用，还能获得 Cred 产品的服务升级，包括提高理财利率和降低借贷利率等。

目前 Cred 的合作伙伴包括 Bitcoin.com、去中心化钱包 Edge、波场钱包 Klever （TronWallet）、火币钱包、资产代币化平台 TrustToken、莱特币基金会、加拿大加密交易所 Bitbuy、欧洲加密交易所 Virtuse Exchange 等。

另外，Cred 的团队主要成员包括首席执行官 Dan Schatt、顾问 Lu Hua 以及首席科学家 Howard Wu。

Cred顾问Lu Hua旗下公司mo9涉及信贷服务

值得注意的是，根据企查查资料 显示，Lu Hua 旗下还有一家中国互联网消费金融服务商，公司名称为摩趣（上海）信息技术有限公司，英文名为 mo9，Lu Hua 为该公司的法定代表人，也担任董事长兼总经理。mo9 旗下的一款核心产品为「先玩后付」，已累计拥有 3000 万付费用户。

mo9 于 2013 年 8 月成立，注册资本为 680 万美元，实缴资本为 100 万美元，人员规模少于 50 人，登记机关为上海市工商局，由风投机构美国红杉资本、德国贝塔斯曼基金、法国银泰资本投资，目前已完成 C 轮融资。

mo9 营业执照信息，来源：企查查

而 mo9 的大股东和实际控制人为 moKredit Technology (Hong Kong) Company Limited。后者成立于 2012 年 7 月份，注册地在香港，是 mo9 的全资股东。

mo9 股权穿透图，来源：企查查

mo9 官网披露的信息 显示，是一家线上游戏和虚拟商品的先玩后付服务提供商，只需手机号码即可完成游戏充值，支持银行卡、话费充值卡、支付宝、财付通等线上、线下充值方式，还有充值返利等多种激励模式。但是官网信息显示异常，目前无法进行注册，且多个页面功能无法打开，公司动态更新截至到 2015 年 5 月份。