细数三季度投资：32家机构出手超3次 DeFi领域被重仓

三季度，全球泛区块链领域的投融资保持了今年以来的高速增长趋势。127个项目披露融资信息（不含收购），融资项目数量较二季度环比增长76.39%。其中93个项目（不含收购）披露了融资金额，总计约为7.68亿美元，较二季度环比微跌2.67%，基本持平。

从投资的热门赛道来看，DeFi是除了投资基金以外融资规模最大的细分领域，三季度披露的融资总额约为1.31亿美元，较二季度环比扩大了8400万美元，涨幅约为178.72%。

那么，在火热的市场下，各家资方都“出手”了哪些项目？看好哪些领域呢？

根据统计，三季度127起投融资事件中共有108起披露了投资方，涵盖了287家投资方（含机构和个人），其中有32家投资机构投资了3个项目以上。投资项目最多的是NGC Ventures、IOSG Ventures和Parafi Capital，各投资了8个项目。其次，BKEX Capital、Dragonfly Capital Partners、Alameda Research、SNZ Holding、Polychain Capital、Three Arrows Capital、Framework Ventures、HashKey Capital和Pantera Capital也都是三季度活跃的投资机构，投资项目数量均在5个以上。

在不考虑领投与跟投等投资行为差异的情况下，以融资总额/投资方数量估算每个投资方单项平均投资额，以预估三季度每个投资方的投资金额。但必须强调的是，这只是一个估计值，由于忽略了差异，估算结果只能为了解投资方的投资行为提供一定程度的参考。

根据统计，三季度共有17家投资机构对泛区块链领域的投资金额超过500万美元，其中Thai Fund、Coinbase Ventures和科银资本是投资总额最高的三家投资机构，都超过了1000万美元。

值得注意的是，Thai Fund的1500万美元只投资了一个项目，ECOChain于7月披露了获得Thai Fund 1500万美元的融资以支持其技术研发与应用的消息。而Coinbase Ventures和科银资本则分别投资了3个和4个项目，前者投资了Audius、Dapper Labs、Dune Analytics，后者投资了BitWell、Deipool、Farmland Protocol、思创优。

根据对投资机构的分类来看，三季度知名企业和知名传统VC对泛区块链领域的投资都有所减少，而区块链VC和交易所则更广泛的参与了泛区块链领域的投资。

三季度，传统VC主要投资了区块链技术服务和矿机生产这两个细分领域，而没有涉及行业热点DeFi。相反，区块链VC都在抢投DeFi。根据不完全统计，12家知名区块链VC在三季度投资了DeFi项目。其中，Framework Ventures投资的DeFi项目最多，共有4个，涉及Aave、Teller、Zapper Finance和DODO。另外，Parafi Capital、Polychain Capital、Three Arrows Capital和共识实验室也十分热衷投资DeFi赛道。

除了DeFi以外，区块链VC还对交易所和数据领域表现出较为广泛的兴趣。10家知名区块链VC投资了交易所，另有4家投资了数据领域。三季度，区块链VC对区块链投资赛道的“共识”所有加强，投资领域表现出一定的集中性。

值得关注的是，三季度涌现了多个相对新兴的区块链VC，比如Three Arrows Capital、Parafi Capital和Framework Ventures等，这些新兴的基金在三季度高度活跃，“出手”次数都在6次以上，预计投资金额都高于400万美元。

另外，交易所除了继续热衷投资交易所以外，三季度不少交易所开始投资DeFi领域。BKEX、FTX和 MXC 都投资了DeFi项目，其中，BKEX更是投资了3个。

分析师 | Carol 冰棒

编辑 | Tong