谁来为 DeFi 安全“兜底”？

文︱胖墩儿

今年，爆红的DeFi可谓一路飙升、牛气冲天，老韭菜们直呼“真香”。

4月14日，DeFi代币排名前100的总市值仅为10亿美元，到了6月9日，这一数字已涨为20亿美元。在此后的两个多月里，DeFi领域更是“你方唱罢我登场”，好不热闹。DeFi MarketCap数据显示，截至8月26日16时，DeFi代币排名前100的总市值已升至129.9亿美元，成了当之无愧的“牛市发动机”。

随着DeFi市场的迅猛发展，点燃了市场FOMO情绪，带动一众交易所争相布局。资深玩家Steven认为，有了主流交易所的接力与助推，DeFi的总市值、用户量乃至锁仓资金获得了大幅度增长。

不可忽视的是，由于一些交易所为了快抢先上而疏于审查，加之DeFi项目亦“鱼龙混杂”，导致近期频现DeFi代币闪崩，散户秒变“接盘侠”的情况，着实让人惊出一身冷汗。

这一点上，Steven有过折戟沉沙的血泪教训，体会至深。他认为，在DeFi生态蓬勃发展同时，要警惕那些暴涨暴跌的故事，选择优质项目和稳健投资策略，不要等到“眼看他起高楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了”时再追悔莫及。

DeFi热涌向交易所

DeFi代币的暴涨一个接着一个，其热潮让投资者开始憧憬像“爱西欧”那样的暴富神话。Steven认为，币圈投资者普遍带有一夜暴富的心态。

“在DeFi 热潮下，毫不夸张地说，其缔造了多个代币传奇。”Steven对此如数家珍，尤其是YFI价格超越比特币，一举登上最贵加密货币的宝座，令其惊讶不已。

当前，从锁仓量方面来看，DeFi Pluse数据显示，截至8月26日16时，总价值70.3亿美元。其中，Maker、Aave、Curve Finance分别以15.2亿美元、14亿美元、11.5亿美元位列前三甲。

DeFi锁仓量概况。数据来源：DeFi Pluse

从市值方面来看，DeBank数据显示，截至8月26日16时，DeFi币种总市值已达130.4亿美元。其中，LINK、LEND、SNX分别以55.2亿美元、10.6亿美元、7.1亿美元的市值排名前三。

DeFi市值概况。数据来源：Debank

随着DeFi生态的蓬勃发展，碍于DeFi学习门槛高，对于普通投资者来说，通过交易所买卖DeFi代币成了最便捷的掘金方式。

正因为如此，主流交易所适时地上线了一批热门DeFi项目代币，吸引了大量投资者竞相买入。

以火币为例，7月推出了“DeFi狂欢季”。目前火币DeFi板块已覆盖预言机、质押借贷、去中心交易所等赛道，为用户提供从现货、杠杆到合约的最全DeFi投资服务，成为投资DeFi的一站式交易平台。

8月13日，火币全球站上线了DeFi专区，包括YFI、NEST、JST、LINK、BAND等热门DeFi项目均在其列。数据显示，火币上线的NEST最高涨幅超400%，CHR、LUNA 等币种最高涨幅超300%，其它DeFi代币涨幅也均在50%以上。

在Steven看来，相较于其它主流交易所，火币在这一轮表现稳健而富有成效。

好风凭借力，送我上青云。MXC在本轮DeFi热潮中挖掘了不少潜力代币，其工作人员表示，IDEX、WNXM、PNK、LUNA、LEND、SNX等涨幅强势的币种均先于“三大所”上线，最大涨幅达数倍甚至上百倍之多。OKEx亦不遑多让，其IEO上新通道OK Jumpstart今年已有2期为DeFi项目，其中WRGT涨幅超9倍。

除此之外，币安、KuCoin、Gate.io等交易所也上线了不少热门DeFi代币，亦表现不俗。

此外，各主流交易所纷纷加码布局DeFi产业生态。一位火币工作人员在接受核财经APP采访时表示，为支持DeFi发展，火币于8月3日宣布成立火币DeFi实验室，专注于DeFi的研究、投资、孵化、以及生态的建设；8月17日，火币DeFi实验室宣布发起成立全球DeFi联盟。

快抢先上遭打脸

进入8月中旬，从YAM到CRV，DeFi市场各种幺蛾子事件接踵而至，“暴雷潮”来了。

8月13日，YAM轰然崩塌。YAM的核心开发者Belmore在其推特称，“对不起大家，我失败了。谢谢你们今天的大力支持。我太难过了。”

核心开发者Belmore在其推特上承认YAM失败了。图片来源：Belmore推特

8月12凌晨3时，DeFi项目YAM Finance（YAM）开启流动性挖矿，价格曾短暂上升至200美元，后来一直维持在109美元附近，资金池有约6亿美元。在8月13日16时的1小时内，YAM价格从109美元急速跌落至不足1美元，跌幅超99%。

“从面世到死亡，YAM仅存在了不到37小时，恍若一梦。”Steven表示，YAM给所有人上了一课。

事实上，YAM暴雷之快，不仅让参与挖矿者来不及反应，多位二级市场投资者的血汗钱亦打了水漂。一位投资者在社群中称，“我充值了10 万元购买 YAM，由于币价一落千丈，资金严重缩水，仅剩860 元。”

需要指出的是，即便YAM生命如此短暂，但也有多个交易所踩了雷。据媒体报道，BKEX“全球首发”上线后，CoinW、BiBox、CoinPark、Gate.io等交易所紧随其后，上线了YAM。

随着YAM东窗事发，上述抢上的交易所遭到一连串拷问：为什么要仓促上一个代码没有审计的币种？交易所严选项目的标准是什么？

紧接着，OKEx因CRV暴跌遭用户倒戈，社群里再次传来“维权”之声。

据了解，OKEx于香港时间8月14日12时“全球首发”上线CRV。CRV 为DeFi 项目 Curve的代币，Curve是一个以太坊上的去中心化流动池交易所。

OKEx行情显示，CRV开盘报价为50.06USDT，上线后曾短暂拉升至188USDT高点，其后急速下跌。截至8月26日16时，现报价为3.1 USDT，较高点跌幅达98.4%。

CRV行情走势图。数据来源：OKEx

暴跌当日，有用户挖出Curve接受了非官方合约，且已被预挖了25万个CRV。同时，一位不愿具名的OKEx用户表示，该事件说明，OKEx在上币审核中存在疏漏。而一旦交易所疏于上市审核，流入市场后毫不知情的投资者便成了“接盘侠”。

“在狂热的资本追逐下，DeFi项目良莠不齐，而且代码的世界往往‘差之毫厘，谬以千里’。因此，交易所应注重自身上币的‘软硬实力’建设并一以贯之。”在Steven看来，火币和币安在本轮遴选热门DeFi项目的整体表现较为稳健。

DeFi需安全“兜底”

“目前DeFi仍处于初级阶段，代码漏洞、系统性风险、资产上链是其发展面临的三大挑战。” OKEx首席战略官徐坤在近日的一次演讲中如是说。

而在密集的“爆雷潮”下，似乎并没有影响到DeFi的热度，市场仍旧黑马迭出冷门频爆。而少数人关于DeFi发展速度与安全隐患的呼声总是被淹没于充耳不闻的无视之中，令人感到担忧。

纽约天使基金会的董事会成员Donna Redel和芝加哥肯特法学院兼职教授Olta Andoni近日在CoinDesk上刊文称，DeFi行业需要自我监管，否则将面临严格的监管审查和声誉风险。

7月31日，币圈大佬李笑来在其微博上也发出风险警告称，“DeFi这东西，最近早晚还得出事。它就是一个只有既不懂技术又不懂金融的人才会对它乱兴奋的东西，有些少数既懂技术又懂金融的也在瞎兴奋的根源在于他们真的不懂风险管理。”他还认为，DeFi想要大行其道，还需要很久。

李笑来在其微博上发出DeFi风险警告。图片来源：李笑来微博

最近，Steven一直在给激进的投资者泼冷水。“我告诫身边的韭菜们，不要太激进了，安全第一。”他表示，在币圈无脑梭哈是大忌，投资者永远要敬畏市场。

据区块链安全公司PeckShield数据显示，从2月至7月底，DeFi安全事件频发。其中，7月发生了2起安全事件，6月有4 起，4 月有5起，3月有2起，2月有4 起。分析人士认为，安全事件已成为DeFi难以承受之重。

2020年2-7月DeFi安全事件。数据来源：PeckShield

PeckShield撰文指出，随着 DeFi 项目功能越来越多样，其中隐藏的安全问题也逐渐暴露出来，鉴于其与用户资产的紧密联系，DeFi 项目的安全问题非常严峻。

对此，火币DeFi实验室运营负责人高潮曾在接受采访时表示，DeFi的技术安全问题一直是该行业发展的心病，尤其是被盗问题长鸣警钟。他认为，DeFi的安全问题是一个长期存在的问题，就像我们电脑诞生后，计算机安全一直伴随着我们。而早期计算机安全漏洞是非常多的，但几十年下来，我们几乎感知不到了。

“DeFi也要走过这样的路，从以太坊The DAO安全漏洞到最近的一系列DeFi安全事故，这是发展中的必经之路，尤其DeFi的可组合性，更是带来前所未有的挑战，但DeFi不能因噎废食，项目首要任务还是保障合约安全，用审计、悬赏等手段。除此之外还需要一些行业级的金融解决方案，比如采取互助保险，共担风险等。”高潮说。

鉴于此，作为头部担当企业的火币开始出手——为帮助加快DeFi在全球范围内的发展，火币DeFi实验室发起成立的全球DeFi联盟将围绕投资者教育、为DeFi项目研发标准化的协议交互、帮助提高DeFi的安全性、推动DeFi协议的大规模采用、加快DeFi生态系统的繁荣和可持续性建设、为新兴的DeFi项目和初创企业成长提供必要的支持和资源、加强业务相关者之间的跨境交流与沟通等相关领域展开工作。

为DeFi安全“兜底”，需要这样一些来自头部企业的担当和魄力，火币开了个好头。