巴比特专栏 | 龙白滔:为什么我可以精确预测Libra的命运?
今天全球数字货币社区有两件重要新闻,我们来读一下。
最早在2019年6月Libra刚发布白皮书时,在与好友谷燕西讨论Libra的新型SDR计价单位时,我就强调 Libra不可能创建一种新的计价单位 因为这过于挑战和困难。
2019年10月15日我在参加深链财经线上沙龙《非共识对话》时明确表示,“ Libra有相当大的可能性采用美元计价 ”;并且在10月18日我首发于《财经》的文章 《美元的Libra,美元的未来》 中全面阐述了 Libra代表了美元霸权在数字世界的延伸 ,并且美联储“实际上很喜爱”Libra,而欧洲央行也并不反对Libra,而以金融稳定理事会为代表的全球监管社区正在制定全球稳定币的监管政策建议,这是在为Libra等全球稳定币的上线“扫清法律和监管障碍”。也指出, “合规”可能会成为Libra上线时候的竞争优势 。
“Libra公链转向无许可网络的计划没有意义。因为Libra生态是与法币体系紧密耦合的,英格兰银行行长Mark Carney说“Libra将面临最高标准的监管”。因此所有Libra生态的参与者,包括协会、用户,授权分销商、以及未来基于Libra开发的各种金融服务(如支付、存贷、保险等)都不可避免受各个主权国家行政、法律、监管和合规的约束”。
“知道FSB的稳定币工作组由ECB执委和新加坡金管局高管任联席主席,就知道Libra可能最早在瑞士和新加坡推出不是空穴来风”。
理解这些问题的顶层逻辑,需要理解几个关键问题:
商品货币论缺乏最基本的历史依据,逻辑上漏洞百出,但因为其对公共政策的影响有利于金融利益集团,因此被写进教科书并广为流传。
理解了真实的货币起源,就容易理解货币的本质,以及铸币权之争传统地发生在政府和私人银行之间。商业银行和国家控制货币的争论在现代越来越模糊,因为国家力量和非国家力量的边界在模糊。这种非国家力量通过现代央行理论的塑造(如央行独立性)和全球货币顶层制度和秩序的设计,影响并控制了绝大部分货币和信贷的创造和供给。这种影响具有相当迷惑性,因为货币制度通过代表主权政府的央行来执行。某种程度上可以理解为现代社会中不代表任何国家的跨国私人资本通过影响央行理论塑造和货币制度的建立,通过各主权国家的央行执行并维护了符合他们利益的全球货币金融秩序。因为政治制度的原因,主要经济体的央行中,中国央行是唯一真正符合公众利益的。
《数字货币》的《初步评价Libra》和《美元的Libra,美元的未来》中描述了Libra作为稳定币其创造机制——完全基于法币资产的货币创造。从这个角度来说,Libra完全保护了传统商业银行的利益,即使我们在Libra的协会里面找不到一家商业银行的影子。不少人也因此(Libra协会缺少商业银行背景的创始会员)认定扎克伯格和Libra是挑战美元霸权/美联储的极客英雄。我在文章中分析,Libra生态与法币体系紧密耦合,Libra不可能以无准许公链的形式运行。如果被美联储“驯服”,作为联盟链的Libra将维护美元的货币权威并提供给美联储前所未有对货币体系的管控能力,并且Facebook的全球庞大、活跃的用户基数,将赋予“代币化美元”强大的全球渗透力。这些都是美联储“喜爱”Libra的理由。
国际货币格局是经济活动、金融活动么?不是,它本质上是政治 。历史上,每个新货币取得国际货币的主导地位都是长期的战争和灾难的结果。美元取代英镑成为国际主导货币经历了两次世界大战。像Libra这样拥有28亿活跃用户并且采纳一种全新记账单位的全球稳定币能够上线,就意味着国际政治格局的重大变化,至少需要美中英德法等大国的政治领袖坐下来协商如何重新划分世界的蛋糕。既然这件事情不可能发生,那么我们也不要指望Libra能够创造一种新的记账单位。它唯一可能的出路是依附其中一种已有的国际主导货币,美元是自然和唯一的选择。
为什么Libra最早会在瑞士和新加坡上线?这就需要了解刚才提到的那个群体的人事关系。目前在稳定币和央行数字货币领域最有影响力的两个标准制定组织是FSB(金融稳定理事会)和CPMI(支付与市场基础设施委员会),两者皆由国际清算银行BIS赞助并主持。2019年6月到10月间,G7委任时任欧洲央行执委的Benoît Cœuré领导了“全球稳定币评估”的工作,并继续担任(与新加坡金管局主席一起)FSB稳定币工作组的负责人。FSB稳定币工作组负责制定全球稳定币监管政策建议并于4月14日提交初稿给G20(近两日的新闻)。时任CPMI主席的也是Benoît Cœuré。可以说, Benoît Cœuré是全球稳定币顶层治理结构设计的最核心人物(没有之一) 。
还有更多有趣的问题值得去讨论,例如央行数字货币、中国DC/EP,他们的原理、用途、目的和发展前景等。近2日中国DC/EP爆出欲上线的新闻,其实我在上周的一次直播中就提前预告了“中国DC/EP年内会在封闭的场景进行测试和上线,如公交刷卡“。这两日有关央行数字货币和DC/EP的文章再次铺天盖地,我确实没有兴趣再把之前的文章再给大家发一遍。为什么可以再发一遍?因为之前讲的东西都没有过时啊,互联网是有记忆的, 我写文章和书的宗旨之一是具有“时间价值” ,不要过了半年被事实打脸。把自己半年前写的东西再发一遍是不是有”刷脸“的嫌疑呢?我脸皮真的很薄,做不来。
今天写这篇文章主要目的,根本目的还是为让更多的读者知道我的新书 《数字货币:从石板经济到数字经济的传承与创新》 。这本书 提供给了读者系统和完整的思路和答案,来理解货币金融体系的原理和运转实质、各种数字货币现象的金融本质、稳定币、全球稳定币(Libra)和现在当红炸子鸡DC/EP,帮助读者从信息爆炸和纷繁芜杂中分辨真相 。