研报 | 2020年1月数字资产交易所行业报告
作者:BitMEX
翻译:子铭
来源:加密谷
摘 要: 这篇报告不仅对 BTC(币币交易/法币交易)和稳定币的交易情况进行了分析,另外还根据现货交易量概述了顶级数字资产交易所的排名情况,并着重于介绍那些顶级的“交易即挖矿”交易所以及去中心化交易所的交易量在过去是如何发展的。
一月份交易所新闻
有明显的迹象表明,在投资者兴趣增加以及围绕重大事件的投机行为(如五月份的 BTC 减半)的刺激下,2020年有望成为加密行业在其较短期历史上的关键一年。鉴于需求增长和交易环境动荡,交易所正在加紧提供市场所需的各种产品和服务。 一月份,各主要交易所的重要新闻层出不穷。让我们一起回顾下该月的一些主要话题。
- 新的交易产品
此外,CME宣布开放期权交易以作为 BTC 期货合约的补充,而Deribit宣布推出BTC每日期权,该期权在世界标准时间每天上午8点到期。
- 监管
- 稳定币
- Fiat onramp
- 托管
- 并购活动
交易所基准分析
CryptoCompare的Exchange Benchmark旨在通过在透明度,运营质量,监管地位,数据提供,管理团队以及他们有效监控交易和非法活动的能力方面对交易进行评分,从而为投资者,监管机构和加密爱好者提供服务。 我们没有特别注意不良行为者,而是强调那些行为方式有助于维持一个有效和公平的市场,确保投资者更安全的行为。 因此,我们引入了“顶级”与“低端”的概念。
总体而言,顶级交易所(AA-B)的交易量增长了61.2%,而低端交易所(C-F)的交易量则增长了46.4%。总计顶级交易所的交易量占整个市场的29.3%。
相对于其他顶级(根据交易量)交易所,Bitforex和HitBTC的平均每日交易规模最大,分别为2.4和1.2 BTC。
Binance和Liquid(均为顶级)在1月份每日平均交易量最高,分别每天交易次数为417k和415k。
交易数据分析: 顶级交易所
*注释:上图分析了从 BTC 交易到每个交易所最相关的法定货币的数据。例如,Liquid的数字是指其BTC/JPY市场,而Coinbase的是其BTC/USD市场等。
在顶级法定货币交易所中,Liquid的平均每日交易次数最大(415.61k), 平均交易规模为0.05 BTC。
在上图中一月份Kraken和Bitstamp的平均交易规模最高。 同时,Liquid和Bithumb的平均交易规模最小。
在前几名的交易所中,P2PB2B和Coinbase在1月份日均交易次数最高。同时,itBit和Gemini的日均交易次数最少。
在交易量最大的数字资产交易所中,Bitforex,HitBTC和EXX交易所在1月的每日平均交易规模最高。与此同时,Liquid和ZB始终保持较低的交易规模。
宏观分析与市场细分
- 收费类型细分
一月收取交易手续费的交易所占76%,而实行TFM的交易所则占22%。
1月份,收取交易手续费的交易所交易总额为6248.7亿美元(比12月增长了46.1%),而实行TFM的交易所为1833.1亿美元(比12月增长了63.5%)。 其余的交易额为63.9亿美元,主要来自不收取交易费的交易所。
- 按币币交易/法币交易进行细分
仅提供币币交易的交易所在1月份占总交易量的75.4%(6141.8亿美元),而提供法币交易的交易所占25.0%(2003.8亿美元)。 与前两个月的比例相似。
- BTC兑法定货币
1月,73%的 BTC 交易兑成了美元。BTC兑美元的交易量从12月的83.476万BTC增长到1月的117万BTC(增长40.0%)。同时,1月份有94.649万 BTC兑为日元(自12月以来增长了32.0%),有31.615万 BTC兑为欧元(自12月以来增长了42.0%)。
一月份,BTC 兑换法定货币(美元,日元,欧元,韩元和波兰兹罗提)占总交易的95.01%。
- BTC 兑稳定币
BTC兑换USDT的总金额为758万BTC(自12月以来下降了2.34%)。
USDT仍然是最受欢迎的稳定币,占94.08%。其次是USDC,PAX和TUSD。
一月份概览:衍生品
受监管的 BTC 衍生产品交易仍由芝加哥商品交易所主导。自12月以来,其总交易量增长了145.6%,达到97.2亿美元。 CME的 BTC 期货产品交易量从12月份的39.6亿美元增加到1月份的97.2亿美元。 同时,Grayscale的 BTC 信托产品(GBTC)的总交易量有所增加,1月份的交易量为9.1325亿美元(自12月份以来增长了131.4%)。
OKEx在1月份是最大的衍生品交易所,总交易量为1488.6亿美元(自12月以来增长了51.6%)。紧随其后的是火币和BitMEX,交易额分别为1286.7亿(较上月增长68.0%)和938.2亿(较上月增长58.7%)。
BTC永续期货: BitMEX,Binance和bitFlyer占了BTC永续期货市场交易规模的大部分,平均每天分别为26.6亿(42%),14.5亿(22.1%)和11.1亿(17.5%)。
就每月总交易量而言,BitMEX交易额为825亿美元(自12月以来增长了148%),Binance交易额为433.6亿美元(增长了47.6%),bitFlyer交易总额为343.5亿美元(增长了72.4%)。
ETH永续期货: BitMEX和Binance占了ETH永续期货市场规模的大部分,平均每天分别为2.834亿(49.6%)和1.153亿(30.1%)。
前几名法币交易量概述: biki在1月份交易量排名最高,总交易量为540.8亿美元(自12月以来增长了120.14%)。 其次是P2PB2B和Coinsbit,分别为418.7亿美元(增长52.01%)和354亿美元(增长52.23%)。
“交易即挖矿”交易所:Bitforex是1月份总交易量最大的TFM交易所,交易量为675.1亿美元(增长89.45%),其次是CoinBene交易量为431.4亿美元(增长58.04%)和Bibox交易量为365.1亿美元(增长99.91%)。
去中心化交易所: IDEX是一月份交易量最大的DEX交易所,交易总额为1,005万美元(增长25.4%),其次是Switcheo和BitSquare,分别交易377万美元(增长54.7%)和256万美元(下降9.4%)。
自2019年初以来,DEX的交易量减少了88%。它们现在仅占全球现货交易量的一小部分(0.003%),2020年1月的月交易量总计为1780万美元。然而在2019年1月,其交易量总计约为1.48亿美元 。