DeFi周选丨bZx被盗属于活该？DeFi又该如何征税

本期内容：

1. 一周DeFi数据：Defi生态锁仓资金上升至15.8亿美元，较上周仍增长0.56%
2. DeFi生态的反面教材，bZx是如何自讨苦吃的
3. DeFi怎么征税？这十问十答让你明白
4. 一周DeFi金句评论
5. 一周DeFi项目进展
6. 总结

根据dapptotal统计的Defi数据显示，在bZx项目连续遭遇两次闪电贷攻击后，Defi生态的锁仓资金下滑了近2亿美元，随后开始逐渐反弹，截至目前已回升至15.8亿美元，较上周仍增长0.56%，其中Maker锁仓5.6314亿美元，占比35.65%，EOSREX锁仓2.94亿美元，占比18.62%。

另外，数据显示，当前Defi生态的ETH锁仓量约为366万ETH，同比上周减少约25万ETH。

DeFi生态的反面教材，bZx是如何自讨苦吃的

尽管DeFi已展现出其巨大的发展潜力，但它是一个非常年轻的行业，因而很容易出错。

上周，DeFi项目bZx连续遭遇了两次闪电贷攻击，共计损失了大约3571 ETH，而关于这两次的攻击的具体过程，很多安全分析公司都给出了精彩的解析，例如这两篇：

1. 硬核技术解析 | bZx协议遭黑客漏洞攻击始末 ；
2. 解析 | bZx协议再遭黑客“二连击”背后的技术命门 ；

在很多人为攻击者的策略感到惊叹的时候，又曝出了1inch.exchange和bZx/Fulcrum团队撕逼的 消息 ，大致内容如下：

“2020年1月11日，当时Fulcrum团队在以太坊主网上发布了自己的闪电贷功能，1inch.exchange自称发现了其中非常关键的漏洞，这可导致3个资金池中的250万美元用户资金被盗，为了确保其不被黑客利用，1inch.exchange最初准备自己执行白帽黑客攻击，以保护用户资金。但在最后一刻，他们决定进行概念验证，并在两次单独的交易中仅转移1 weiDAI，来确保这个漏洞是真实存在的。在联系到bZx/Fulcrum团队成员后，1inch.exchange告知了漏洞的存在，并希望他们立即停止智能合约，但在一番权衡之后，bZx/Fulcrum选择了拒绝，并希望通过修复的方式来解决。而这个修复尝试过程，大概花费了16个小时（期间，任何攻击者都可以利用这个漏洞）。

在修复工作结束后，bZx拒绝提供给1inch.exchange漏洞赏金（行业惯例，对于漏洞修补者，需要提供一笔赏金）。

之后，bZx/Fulcrum团队又试图从1inch.exchange那里订购闪电贷功能安全审计服务。1inch.exchange提出了2000美元的报价，内容是由3名安全人员进行一周的审计。Fulcrum团队想砍价到1500美元。

后来，bZx/Fulcrum团队又提出把这次审计作为最初5000美元奖金的一部分，要求是需要一份安全报告。

再后来，他们又提出只给3500美元，要求1inch.exchange负责解决这个问题，但不能选择公开。

而1inch.exchange则认为，犯错是可以的，但向用户否认问题的存在，是不可接受的。

而在闪电贷攻击发生后，bZx/Fulcrum团队又怀疑这和1inch.exchange有关……

而1inch.exchange一方并没有承认，并表示最近的闪电贷黑客是利用了samczsun发现和报告的旧问题。

尽管如此，bZx/Fulcrum团队依旧怀疑1inch.exchange是这些攻击的幕后黑手，并指责对方涉嫌威胁……

”

在明知存在致命漏洞的情况下，bZx依旧选择运行，而没有关闭其合约，这个操作，实在有点太骚气了。

相比之下，Maker在收到Dominik Harz的 攻击预警 后，选择紧急投票修改了GSM延迟时间，从而避免了一场浩劫。

两者对比之下，谁更值得信赖，就显而易见了。

DeFi怎么征税？这十问十答让你明白

关于DeFi，目前还存在着很多问题，比如该如何征税，这还缺乏一个指引。

而要回答这一问题，就需要了解相关的税收知识，而来自CoinTracker的注册会计师和税务战略主管 Shehan Chandrasekera则在最近的分享中，谈到了他对DeFi如何征税的看法。

（图片来自：tuchong.com）

（注：下面的内容是针对美国的情况，对于其他国家的DeFi用户而言，有些规则可能适用，有些则不会适用）

原文链接：https://bankless.substack.com/p/how-to-do-defi-taxes

作者：Ryan Sean Adams

关于以太坊和Staking

问题1: 将ETH转换成WETH属于应税事件吗？

答：很可能不是，将ETH转换为WETH的目的，是使ETH能够与其他ERC20代币直接交易。而ETH和WETH的价格是几乎相同的。这里不存在资本收益或损失。

问题2 ： 把ETH用于gas消耗构成一个应税事件吗？

答：是的，当你把ETH花在gas上时，你是在处理“财产”来支付费用。如果你在支付gas费用时支付的ETH（成本基础）和FMV之间存在差异，则存在资本损益。

问题3 ：如果我把ETH存入一个staking合约，这是否会触发一个应税事件，使得我需要声明资本利得税？

答：将ETH存入staking合约并不是一个应税事件。一般来说，当你处理ETH（从用户处永久收回财产）时，会触发应税事件。而将ETH存入一个合约并不符合这一条件，因为你可以拿回它。所以，这件事并不涉及税收。

问题4: 将ETH从1.0升级到2.0，是否构成加密货币交易，这样我就需要声明资本利得税？ETH 2.0代币是新的资产吗？

答：从ETH 1.0 到ETH 2.0的迁移，可以看作是一种不征税的代币交换，类似于Sai到Dai的迁移。我们假设是ETH 1.0代币以1：1的比率被 2.0代币取代，这里考虑的是，在发生迁移后，你只能访问ETH 2.0的代币，而原来的1.0代币不再有效。

关于稳定币

问题5: 把Chai兑换成Dai 是一个应税事件吗？

答：Chai是一种ERC-20代币，它可以允许你在Dai上赚取利息，而无需将其锁定在Maker 的Dai储蓄合约中。

立场1 : 根据美国国税局2014-21号公告表示，加密货币是被视为财产的。从税收的角度来说，Dai向Chai 的转换，可以被解释为处置一项财产，并获得另一处财产。因此，如果Dai和Chai 的价格有微小的差异，这些差异可作为资本利得或损失征税。

立场2 :Chai和Dai 都是稳定币，它们的目的是作为传统货币进行工作。美国国税局没有提出任何与稳定币相关的直接指导。由于缺乏直接指导，Chai和Dai 也不是投机性资产，人们可以认为，转换时的小价格延期，不应该作为资本利得或损失征税。例如，如果你上个月挣了100美元，下个月又把钱花在某件事上，那100美元的钞票，可能会因为通货膨胀或通货紧缩而有轻微的波动。在这种情况下，你不会得到任何收益或损失，因为你没有把100美元作为投机资产持有。

立场3 ：把Dai兑换成Chai，是作为存入到Dai存款利率的一个操作，不应计税。

在以上的三个立场中，Chai的利息收入可被视为利息收入或租赁收入。

注：上述三种情况也适用于其他稳定币的兑换，例如 Dai到USDC，或者GUSD到USDT。

流动性池

问题6: 假设你给Uniswap增加了流动性，怎么征税？

答：让我们分别处理这个事务的每个组件。

为Uniswap增加流动性 ：

立场1 ：不需要纳税。你不是在处置你的财产，你只是在寄存一对代币。你收到的代币仅代表你原来的存款利率，它并不是新的财产。

立场2：需要纳税。有人可能会说，你正在出售你原来的存款，并收到一个新的代币财产。而根据A15条例，加密货币与加密货币的交易是要应税的。

在Uniswap上赚取费用 ：

Uniswap向交换人收取0.3%的转账费，然后根据交换人提供的资金池的多少，在该特定资金池中的所有流动性提供者之间进行分摊。如果我们采用staking的规则，那这些费用既可以作为利息收入征税，也可以作为你赚取的租赁收入征税。

在Uniswap上交易（或交换） ：

根据A15条例，加密货币与加密货币的交换是需要纳税的。你的收益或损失，是你收到财产的FMV与你交换的虚拟货币成本基础之间的差额。

流动比率变化 ：

每次你的原始存款比率发生变化，就意味着，你要么获得了访问权限，要么失去了访问权限。有人可能会说你卖的是这个交易对的一方，以换取另一方。因此，每次比率变化，都会构成应税事件。然而，这实际上是不可能跟踪的，因为比率变化会非常频繁。另一种选择是在你取出存款时进行征税。见下文。

移除流动性 ：

如果原始存款比率的变化没有像上面提到的那样实时进行征税，则另一种方法是当你从池中取出存款时进行征税。这更多的是一种按市值计价的方法。例如，你可以比较ETH进入流动性池时的成本基础与取回时FMV的差额，以此作为资本利得或损失进行征税。

关于Sets

问题7: Sets是否会像ETF一样征税？如果两个代币捆绑成一个，那持有者是否要为此纳税呢？

答：在传统的金融世界，当你交易ETF时，它们和股票的税收是类似的。据美国证券交易委员会（SEC）表示，“ETF是一种交易所交易投资产品，它必须根据1940年《证券交易法》注册为开放型投资公司（通常称为“基金”）或单位投资信托公司”。由于这些基金都没有在美国证券交易委员会（SEC）注册，因此，它们实际上并不能称为ETF，尽管它们有着和ETF类似的功能。

所以是的，我们有理由认为，当你交易sets时，税收与出售底层资产是类似的，即它会导致资本收益与亏损。

DeFi利息与支付

问题8: DeFi奖励利息是可以免除的吗？（是利息还是资本收益？）

答：由于IRC对利息收入的定义不包括任何与DeFi平台非常相似的内容，而且传统的利息收入是通过借钱获得的，因此可以认为DeFi利息不是用于税收目的的利息收入。

而出于税收目的，利息可归类为租金收入。根据条例1.61-8，“总收入包括因占用不动产或使用个人财产而收到或应计的租金”。个人财产是指不属于土地和建筑物等不动产的任何财产。由于加密货币被视为“财产”，你从DeFi平台获得的回报看起来更像是租金收入。

问题9: 如果你使用流服务Sablier传输某人一些代币，则各方的应税事件在何时发生？

答：让我们分别为收款人和付款人回答这个问题。

对于收款人而言，当你收到代币以换取你提供给付款人的产品或服务时，会触发应税事件。

而对于付款人，当你向收款人支付代币时会发生资本损益事件（A13），此外，如果付款人是一家企业，它将获得相当于支付给每位员工或承包商的代币的FMV扣减额。这将被归类为帐簿和纳税申报表上的工资或承包商费用。付款人还可能需要接受1099-K和1099杂项报告。

Synthetix销毁

问题10:当你在Synthetix燃烧sUSD，以修复你的抵押率时，这是否被认为是你持有的所有基础SNX和你声称的未来SNX/sUSD成本基础的增加？有什么好的工具能够追踪。

答：分配成本法是一种合理的方法，我不知道目前有什么工具能够追踪到这个。

一周DeFi金句评论

1. “对于非托管DeFi产品来说，只要它们清楚地揭示了其集中化风险（管理密钥、oracle等），并为未来的去中心化提供了清晰的路线图即可。” —— Chris Blec
2. “我不知道谁需要听这句话，你从DeFi产品中赚取4%-8%年化收益的原因，并不是因为你去掉了中间人，而是因为你要承担主要的风险。” —— Better Tomorrow Ventures联合创始人Jake
3. “作为DeFi安全人员，你需要学习（1）共识算法、（2）智能合约语言、（3）程序分析、（4）网络和移动安全、（5）金融衍生品、（6）市场操纵、（7）交易算法等，这是最令人兴奋和最困难的专业化自动取款机之一。” —— ConsenSys安全研究员Bernhard Mueller

一周DeFi项目进展

1. MetaCartel Venture DAO在以太坊主网上线 ；
2. tBTC在Ropstein测试网络上发布 ；
3. 集成式稳定币项目mStable首次亮相 ；
4. DeFi保险项目Nexus Mutual支付了两笔bZx索赔 ；
5. MakerDAO宣布进入防御模式，进行GSM治理 ；
6. bZx使用管理员密钥取消智能合约时间锁功能 ；
7. 数据：Compound注册资产飙升至超过2亿美元 ；

总结

当前DeFi项目出现漏洞是很难避免的，而在发现问题后，是该首先确保用户资金的安全，还是要确保减少负面影响？这是每个项目方都会遇到的问题。

显然，bZx做出了一个错误的示范，而这个示范，让其付出了非常惨重的代价。

另外，关于DeFi的征税问题，尽管监管机构目前尚未给出结论，但这几乎是投资者必然要面对的，因此提前了解一下相关的知识，会是非常有帮助的。