火币金融公链的前哨，看懂HBTC与DeFi的火花

交易所疯抢DeFi生态，HBTC之于火币是聪明的决定？新的营销花样?还是布局新的赛道？

2018年到2019年不知道多少公链项目被证明是伪需求，而剩下的公链项目看到以太坊生态DeFi的健壮，纷纷资助团队搭建自己公链的DeFi堆栈，最底层的基础设施是稳定币，火币有了HUSD，第二层是借贷市场，火币这次亮剑的HBTC就与借贷市场非常相关。

这篇文章后会带你看懂下面几点

1. HBTC是什么, 怎么融入DeFi生态？

2. 为什么选择dForce作为首发合作伙伴？

3. HBTC对于火币的战略意义以及获利可能性是？

HBTC是什么？

HBTC是火币集团推出以太坊区块链上的比特币代币， HBTC严格遵守1：1准备金保证，即每发行1个HBTC，其资产存管地址都会有1BTC的资产保障，确保用户可以随时使用HBTC与BTC进行1：1的兑换。

旧有的BTC挺好的，为什么火币要发行HBTC？ 从发行一比一对应数量的角度看，并不会为BTC/HBTC带来价值。但从DeFi领域的角度看，大量的BTC迁移到以太坊网路上，意味着DeFi领域的抵押物将会大增，而整个金融生态也会变得更健壮。（PS: 借款创造存款，而DeFi借款的先决条件是有丰富的链上抵押物）

dForce是最早看到ERC-20 BTC作为抵押物价值的平台，也积极整合了市场上的优秀方案（比如imToken发起的imBTC，自带利息的imBTC近一个月也吸引大量的人关注）。

DeFi是2019年最火爆的主题之一，2020年也将继续火爆。2019年稳定币有了一场诸神之战，陆陆续续各种ERC版本的BTC也相继出现，属于BTC的诸神之战可能就是2020年。每一种BTC依照其发行方式以及设计方法都有属于自己的特色（看一看下面表格）

PS: 内容参考imToken分类

而HBTC代表的是资源型选手的入场，头部交易所的一举一动对区块链生态都有剧烈的影响，Staking经济里，提供staking服务已经成为交易所标配，在DeFi领域里，沉淀着大量BTC的交易所，只要将1/10的BTC存量铸成ERC-20 BTC就能产生上亿美元价值的抵押物。

DeFi生态可能会因为HBTC有50%甚至翻倍的增长！这就是为什么资源型选手进入不仅对金融资产的量有增长，量变带来质变的反应下，会激发DeFi生态里剧烈的改变与创新。

怎么玩转HBTC呢？

下面用最灵活的多资产dForce借贷平台Lendf.Me做举例。

如果你是杠杆需求者或是对冲工具需求者，那在Lendf.Me上HBTC搭配USDT的组合，能让你因此受益。

杠杆需求者：

BTC的持币者，可以将BTC1:1兑换为HBTC，然后将HBTC在Lendf.Me上质押进行借款USDT。

杠杆需求正随着BTC减半到来而升高，无论是矿工（加密货币圈最重要的借款来源）或是看好BTC的投资者，在DeFi上借款是市场上最便宜的借款方式，背后逻辑是，抵押HBTC后可以在DeFi这个无国界的金融市场获取便宜的资金，矿工获得更便宜的资金就意味着军备竞赛下更能胜出。

(PS: 60%-80%的抵押率借出年化5-6%的USDT，未来甚至可能更低….)

如果你是对冲风险需求者：

那将自己拥有的资产比如ETH,USDT抵押进入Lendf.Me（PS: 后续会支持一系列优质资产），可以获得市场上最便宜的对冲成本。

上涨的BTC周期中，控制随时回调的风险以及仓位控管，一般来说只能选在交易所的期货产品或是杠杆产品，而现在通过DeFi能提供最便宜的现货对冲方式，依照Lendf.Me上BTC的借款利率小于年化1%的情况，已经比多数中心化借贷平台的现货（日利率万一）要便宜一半以上。

总结一下从DeFi角度看HBTC, 在积极推广下，未来BTC不仅仅是价值储藏物，BTC通过HBTC媒介正式进入以太坊的DeFi生态，获得搭载智能合约的更多金融功能。

HBTC有什么战略意义

1. 新的比特币出入金方案 （火币交易所成为ERC-20版BTC的兑换关口）

如同USDT由Bitfinex发行一样，第一手的USDT都从Bitfinex进出，未来HBTC的铸币以及赎回最终都会在火币过一道，HBTC具备交易速度快以及交易成本低的特性，用户间在转移比特币做交易，使用HBTC转账，交易时间将从1小时降至5分钟以内，交易成本也将按ERC-20代币的手续费标准而大幅下降，在HBTC被更多应用场景接入后，作为核心的发行方将会因此享受到HBTC的网路效应。

2. 火币交易所/火币公链，通过HBTC碰撞DeFi触及到以前未有的用户

火币交易所大部分的流量是由国内用户贡献，相反的DeFi的热度主要来自于欧美圈子，DeFi狂热粉有自己使用习惯的交易所平台，过往一个DeFi狂热粉只能使用ETH作为抵押做杠杆，现在通过HBTC可以使用BTC资产作为抵押，这就会是这名DeFi狂热粉直接/间接认识到火币的契机。每一次在DeFi世界里使用HBTC，就是在增加HBTC的铸币需求与应用场景，长期来说不管获取模式是直接/间接，对火币交易所的BTC是个净流入，并且抵押期间BTC是不动的，对于火币交易所就是个留存，这些用户是来自全球的，从前可能不知道火币，但因为DeFi产生了对火币的认知与需求。

3. 为之后火币公链生态布局

火币公链瞄准金融，搭建一个DeFi去中心化金融的生态比搭建火币公链技术更加困难，以太坊是通过多年的社区积累完成雏形，这样的金融资产规模是不可复制的。先与以太坊生态交互再做迁移是一条渐进过度路线，火币已经发行了自己的HUSD稳定币（ERC-20版），HBTC比特币（ERC-20版本），圈住DeFi使用者对火币的印象，最后再往自己的公链生态导流，这样火币金融生态就拥有丰富的稳定币以及抵押资产资源，是一个比较聪明的做法。

非常期待资源型选手HBTC进入DeFi世界后的变化，又是什么样的团队能搭着BTC进入DeFi的浪潮在竞争中脱颖而出呢？