作者：沈三万老沈

来源：公众号 财经早餐

“你怕去地狱，就请远离金融世界；你想去天堂，就更不能错过金融世界。”

纵观现代文明，没有比“金融”更令人欲罢不能、又恨之入骨的矛盾了。

2008年金融危机之后，人们将过错都归于金融，它摧毁财富、毁灭工作、侵蚀银行、瓦解繁荣，令无数人走投无路、穷困潦倒、自杀身亡。

另一边，金融历史研究者们，为帮金融“正名”，奔走忙碌。金融史学家威廉·戈兹曼向全球呼吁： 人类不能放弃金融，正是金融，使得文明的进步成为可能 。

是的，人类五千年文明，金融扮演了重要角色。

• 它，推动了古美索不达米亚文字书写的出现；
• 它，促进了希腊和罗马的古典文化向帝国的转变；
• 它，决定了中国古代王朝的兴衰；
• 它，为引领欧洲走向世界的贸易扩张提供了保障。

五千年后的今天，金融这部时间机器，将把人类带向何方？

金融学家一语道破：信用+杠杆+风险，即为金融；金融的未来，就看这三者。

2019年，在科技加持下，金融第一要素“信用”领域，正在经历天雷巨变。金融科技的急先锋，区块链，悍然登上了历史舞台。

暴富与赤贫，已不在一夕之间，只在一念之间。

区块链：猛虎出笼

区块链，在很长一段时间内，都仿佛是“天书”。

分析师们在这一领域将“简单事情复杂化”的本事发挥到了极致——

“增大单个区块包含数量，即连续出块，Genaro的SPoR+PoS混合共识机制，利用SPoR来筛选可信节点，这些可信节点可以同时处理更多的交易，让被选举的共识节点连续出块来提升Genaro公链的性能。”

如果你能看懂，已经打败99%的业内人士了。

• 中国人民大学副校长吴晓求表示， 对于区块链究竟是个什么东西，几年了我也没真正搞明白 。
• 工行原行长杨凯生表示， 现在对于区块链似乎有越说越玄乎，越说越让人不明白的趋向，而如果可以把复杂问题用简单话语说清楚，才是真正有水平、有学问的表现 。

在这一领域，央行数字货币研究所前所长姚前是一股清流，他说——

“区块链是什么，就看它的起源。”

区块链起源于密码学，1976年，密码学家迪菲和赫尔曼提出，将原来的一个密钥一分为二成一对密钥，一个密钥用于加密，一个密钥用于解密。加密密钥公开，称为公钥。解密密钥不能公开，唯独本人秘密持有，不能给别人知道，称为私钥。

比如，张三想给李四发信息，张三要用李四的公钥对信息进行加密，只有李四的私钥才能解开，其他任何人都解不开。

1978年，这一密钥设想又得到了提升。除了解决开放系统中密钥大规模分发的问题，还带来原来对称密码体制不具备的功能，那就是非常独特的认证功能。

比如，张三想给别人发信息，张三不仅用别人的公钥对报文进行加密，同时还可用张三的私钥进行签名，这样别人就可以用张三的公钥进行验签，判定报文是不是由张三发出。

1993年，此理论再次升级，称为哈希算法。哈希函数从输入到输出的计算非常快，迅速收敛数值，无须耗费巨大的计算资源，而从输出倒推输入又几乎不可行。

比如，习以为常的人民币冠字号码，就可以理解为是由哈希算法产生的。

日后，区块链的理论基础，皆来源于此。

它一旦成型，落地应用，惊人威力将颠覆现行世界。

• 从会计学角度看 ，区块链让分布式账本技术落地。不易伪造，难以篡改，开放透明，且可追溯，容易审计，还能自动实时完成账证相符、账账相符、账实相符，瞬时的资产负债表编制成为可能。 换言之，会计、审计行业，或将消失。
• 从账户角度看 ，区块链让私钥本地生成，从中导出公钥，再变换出钱包地址，自己给自己开账户，不需要中介，账户体系发生了变革，这在金融史上是一个非常重大的变化。 换言之，担任中介机构的银行体系，或将消失。
• 从资产交易角度看 ，区块链可以创造一种全新的金融市场模式，作为信任机器，资产交易可以去中介化。 换言之，担任资产交易中介和平台的券商，或将消失。
• 从组织行为学角度看 ，区块链使有效的分布式协同作业真正成为可能。没有董事会，没有公司章程，没有森严的上下级制度，没有中心化的管理者，大家共建共享，堪称经济活动组织形式的大革命。 换言之，现代企业制度和组织，或将消失。

全世界对区块链既敬又畏，不是没有理由的。

“猛虎即将出笼，或杀敌必胜，或转身反咬。”

区块链这头猛虎，放，还是不放？

越来越多的国家、市场、企业，选择“放”。在危机中前行，在牺牲中开创，人类五千年文明史，不就是这样闯出来的吗？

数字货币：天使与恶魔

然而，有着“正经出身”的区块链，在很长一段时间内，都承受着污名。

“诈骗”、“圈钱”，诸多骂名，不绝于耳。

区块链的最大落地应用，数字货币，为此该负重大责任。

这也是人们对区块链“看不懂”的最大理由：没有大规模的落地应用，离人们生活太远，“东西再好，对我又有什么用呢？”

数字货币，一枝独秀，成为了区块链落地的“急先锋”。比特币，堪称急先锋中的“先头部队”。

2008年，中本聪发表了经典论文《比特币：一种点对点的电子现金系统》，提出了一种全新的去中心化的电子现金系统。比特币横空出世，自此登上全球金融舞台，大展身手。

中本聪将比特币的颠覆性创新一语道破： 攻击者如果不掌握全网50%以上的计算资源，就无法攻击这套簿记（链接）系统！

换言之，通过比特币，以前人们隔着万水千山做不到的点对点交易，现在不依赖银行等中介机构而仅靠分布式账本就可以实现。而且，安全性远远高于传统银行等中介机构。

这套极其超前的系统让全球金融专家措手不及——

• “过去数千年来最令民众害怕的银行挤兑潮将一去不复返？”
• “甚至已经不再需要银行？”
• “人们不用再害怕钱被偷？不用再存钱？”

诸多银行对它恨之入骨，又欲罢不能：一方面，银行害怕被它颠覆；一方面，银行又迫切需要加密货币所提供的属性和工具，尤其是其底层技术，区块链。害怕，即意味着毫无办法。从比特币拔腿狂奔的那一天起，限制其发展的唯一要素只有：想象力。

一部分极富远见和魄力的人们，开始拥抱这一疯狂事物。

• 2012年10月，比特币基金会成立；
• 2013年10月，温哥华部署了世界上第一台比特币ATM机；
• 2016年，日本国会批准比特币监管新法案，认定比特币为财产，随后迅速正式合法化；
• 2017年，接受比特币作为制服方式的实体企业达到8207个，此后平均季度涨幅在5%以上；
• 2017年，比特币登录全球最大期货交易所，美国芝加哥商品交易所。从此，与大豆、黄金、石油等明星实物，同台竞技。

拥有先天优秀条件的比特币，曾经不负众望，站在老百姓的立场上，一次次力挽狂澜。2013年，塞浦路斯银行危机凸显了国家信用的无力，深具避险属性的比特币，危难之中为塞浦路斯人民牢牢托底，拯救了无数家庭。塞浦路斯银行危机中，政府无力救助，塞浦路斯储户人人自危，争先把本国货币换成比特币，随后比特币价格从30美元飙升至265美元，人们躲过一劫，甚至收获颇丰！不禁让外界瞠目结舌。

然而，从2016年起，比特币进入主流视野之后，事情开始变得不寻常。

• “2018年中国经济网消息：董事长炒币巨亏，上半年收入为0，公司主业停止。”
• “2018年新浪科技消息：247种新币九成破发，底层投资者血本无归。”
• “2019年网信官微消息：先锋系创始人张振新身亡，投资比特币巨亏上百亿。”

一位炒币者曾坦言：比特币要么是天文数字，要么一文不值，但只要能赚到钱，不犯法，不管它是什么都行， 毕竟，现在能快速赚钱的东西太少了 。

更多的黑暗一面浮出水面 。由于比特币系统具有匿名性，同时可以不受国界限制全网流通，因此，有犯罪分子利用比特币洗钱或进行非法交易。

“任何带着理想而来的好事，碰上了人类欲望，都有恶化的可能。”

“恶化”比特币的因素中，人类的投机欲、暴富欲，堪称第一。这一欲望和投机行为让比特币摇身一变成了投资品。而人类对投资带来的巨额金钱回报，从来没有抵抗力。

炒币者、交易所、各国监管与舆论的交替，令比特币的未来扑朔迷离。 然而，市场没有料到，一个从不参与口水战的沉默巨头，早已在这场全球金融风暴中，埋伏已久。

它就是：中国央行。

央行：守土有责

在很长一段时间内，中国央行对比特币的态度，都被外界误解为“打压”。

2013年12月5日，央行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，规定包括银行在内的金融和支付机构不得从事比特币交易。当天，比特币的价格应声下跌，从7004元跌至4521元。

“中国说声不，比特币感冒。”

这也构成了2013年底至2015年底，比特币价格下行的重要原因。

很久以后，人们才发现，央行的目的并不在于“打压”，而是为了保证包括比特币在内的数字货币市场稳定健康地发展下去。 每一个行业的发展初期，都是“群雄混战”，最易滋生犯罪事件，监管者不仅要想办法“开疆拓土”，更需“守土有责”，牢牢在“金融”领域稳住“中国发展”这艘风浪中开天辟地的巨轮。

事实上，央行对数字货币早有布局。

• 早在2014年，在周小川的带领下， 央行便成立了专门的加密货币研究小组，负责制定数字货币DC/EP发行与操作的框架 。
• 2016年1月，央行举办了一场数字货币研讨会， 肯定了官方认证数字货币的重要性 。
• 2017年，央行成立数字货币研究所。
• 2018年11月6日下午，央行发布万字长文，《区块链能做什么，不能做什么》，作者之一是时任央行研究局局长徐忠。
• 2019年7月，央行研究局局长王信透露，国务院已正式批准央行数字货币的研发，央行在组织市场机构从事相应工作；8月，央行密集宣布数字货币的研发进展；近日，中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆直言， 中国央行有可能在全球率先推出数字货币 。

国家信用背书的数字货币，一旦落地，不啻为颠覆性巨变！

央行数字货币有望成为区块链最大的一个应用场景，以国家信用背书的数字货币，将会大大降低法币的发行成本。与支付宝、微信等支付方式相比，央行数字货币的支付也将会更简单方便，即便是在没有网络的情况下，也可以用手机轻松支付！

全球入局：财富狂潮

就在中国央行出手的同时，更多力量看到了这一市场，时局变得更为扑朔迷离。

Facebook的Libra stablecoin，在比特币诞生十年之后，悍然进军加密货币行业。目的十分惊悚：颠覆现有金融体系，至少创建自己内部的无现金经济。 从本质上讲，这家社交媒体巨头正寻求成为替代性的世界央行！

英国央行行长马克·卡尼表示，类似于Libra的数字货币可能取代美元成为世界储备货币，虽然，这并非易事。被触动了“利益蛋糕”的各方巨头争相抨击与阻挠。美国总统特朗普、欧盟反垄断监管机构等势力一拥而上，试图扑灭这恐怖的星星之火。 然而，星星之火，可以燎原。

Facebook的Libra，更像是一针催化剂，将掌控财富、权利的巨头们长久以来的恐惧点燃——

• “如果除了现行货币之外，出现了新的‘一般等价物’， 现行货币、外汇将何去何从？ ”
• “如果比特币正本溯源、回归价值， 具有交易属性与增值的潜在空间 ，又该如何对待？”
• “全球贸易、财富流动， 是否会重新分配 ？”
• “新的行业是否即将崛起？最初掌握新技术的人们， 是否将占尽先机 ？”

落实到个人，其带来的后果，则更为汹涌。

历史一次次见证类似循环——

• 1978年，住房商品化、土地产权开始理论化；1998年，房地产金融化开发阶段开启大幕。此后三十年，房地产在中国“城镇化”、“国际化”、“智慧化”、“产业化”、“金融化”方面，担起了举足轻重的角色。 第一批“下海”投入房地产浪潮的老百姓，日后多人横扫中国首富排行榜。
• 1984年，中央4号文件正式提出发展乡镇企业的概念；90年代初，在长三角和珠三角地区，乡镇企业异军突起，在当地GDP中“三分天下有其一”。最初“摸着石头过河”的农民们，担着“国有资产流失”的罪责风险，抵押房产、赌上全部身家，奋力一搏。此后，他们有了另一个身份，“乡镇企业家”。 多年之后，当中的大批公司上市，大批乡镇企业家成为了中国民营经济的担当。
• 1990年-1992年，中国股市作为资本市场“新生儿”，历时2年半的持续上扬，从96.05点开始，一举达到1429点的高位！ 就在大部分人抗拒“炒股”这件事的时候，最先进入股市的投资者，一夜之间翻身成了百万富翁 。

中国经济四十年，涌现的“历史发展必然红利”、能让普通老百姓实现财富飞跃的机会，仅有三次。

或许有人说，不对，还有互联网浪潮红利啊。

那么，让我们来看一组数据 ：

• 马化腾不会告诉你， 他的父亲是盐田港上市公司董事 ，腾讯的第一笔投资来自李泽楷，李泽楷与盐田港母公司啥关系无需多说；
• 王兴则表示，“钱壮怂人胆”， 拥有年产超过200万吨水泥厂的原生家庭 ，给他带来的除了敏锐的商业嗅觉，还有与物质抗衡的十足底气；
• 至于马云的父亲马来法， 则是曲艺界元老、浙江省曲协领导 ，根本不是鸡汤文里瞎写的“一个蹬三轮车的”；
• 活跃在互联网界的李彦宏、张朝阳等，在当年“上大学”仍然是个稀罕事的年代， 已经无一不是海归人士 。

换言之，后来赋予老百姓的成功机会，已经无形中设置了“进入门槛”。草根要抓住机会，进入飞跃的行业，难上加难。

至此为止，人们开始理解区块链的狂热魅力！

• 也许，它将颠覆旧产业、造就新兴产业， 让最先掌握新兴技术的人们占尽先机 ；
• 也许，它将助力市场、监管、个体的全面重塑， 未来更公平、更透明 ；
• 也许，它将扭转“脱实向虚”的经济发展弊端， 助力实体经济再现辉煌 ；
• 也许， 它就是第四次实现财富飞跃的机会 ！

普通老百姓如何抓住这第四次机会？

理解它、看透它、为机会来临之时做准备！