如何稳赚不赔、成为BTC逃顶之王?
我相信这是每一个投资者都想知道的答案。不过,预测行情不是一件容易的事,周期性的起起落落是经济常态,对于带有大量投机成分的资产来说,涨跌会被进一步放大。比如比特币。
大量历史证据表明, 投机因素越大,周期表现就更极端 ——无论是比特币或者是其他加密币种、科技股、大麻股等任何一种。
不过,我们仍然可以使用科学的投资策略,在投资过程中将利益最大化,将风险最小化。
币哩在medium上发现了一篇名为《如何在下一次比特币衰退前获利》的文章,文章作者是Huddl联合创始人兼首席投资官Vishal Karir。这篇文章的理论模型横跨了2016——2018年,也就是比特币的 平稳期——爆发期——衰退期 。在这段时间内,作者的投资策略最终取得不错的正收益。
我将文章翻译,并重新梳理逻辑后供大家参考,希望这篇文章对你有所帮助,祝你稳赚不赔,成为逃顶之王。
先讲一个故事:
一名叫的Joe投资者,2016年初以400美元左右的单价对比特币进行了少量投资。到年底,比特币已经超过了900美元。Joe通过学习比特币技术的相关知识,认为比特币是一个长线看涨的投资品,于是采取定投补仓的策略。
在此过程中,比特币价格有跌有涨,但币价走势总是比以前更强劲。乔选择继续定投投资。
后来,比特币上涨到2000美元以上,中间又反复出现几次大涨大跌,但乔认为比特币还能大涨,他选择继续加仓。当比特币上涨到4000美元、6000美元,10000美元以上,但乔却选持有并定投——他在等待一个目标价格出售,可能是5万美元,也可能是10万。然而,比特币达到1.9万美元后便开始走熊。
确定历史高点 的问题在于,你只能在事后才 能作出判断,并且需要在很长 一段时间之后。
起初,比特币看起来像是又一次普通的下跌。比特币跌至1.2万美元,但再次回升至逾1.7万美元。这一次,Joe认为他应该锁定利润。不过,他选择等比特币重回1.9万美元,他就结束这次长达两年的投资。
他认为按照过去两年的比特币走势,比特币还会很快恢复价格。但后来,比特币一次又一次地下跌。2018年年底,比特币的交易价格在3000-4000美元之间,有很多悲观者预测比特币可能会下跌至1500美元,Joe听信后把比特币全卖了。
我们无法判断Joe赚了多少,或者亏了多少,但现在,比特币已经在10000美元左右。
Joe认为比特币波动对他来说太大了,决定远离比特币和加密技术。但自那以后,Joe其实还在关注比特币的上涨,只是不知道是否应该再次购买。
你看,这就是长线投资过程中的风险。你无法知道什么时候加仓,什么时候锁定收益。
有什么不同的选择吗?
准确把握市场时机很难,有少数人成功做到了这一点,但平心而论,除了可以控盘的人,更多人依靠运气或者所谓的信仰,而非技能。
请记住,我们的信仰都来源于他人口中,这是非常不靠谱的。 我们大多数人都面临着经济周期和情绪带来的投资结果。
让我们试试另一种策略。一种让我们建立头寸并获利的策略。
科学策略能做到这两点吗?是的,实际上相当简单。不过,这一策略需要我们放弃贪婪,增加投资纪律。
用纪律取代贪婪会带来积极的情绪后果。赚钱,而且不用熬夜盯盘。
目标是这样: 每个月将比特币头寸增加 一定 的 美元数量 (重要) , 杜绝 随机点上买卖 。
用1000美元来做操作,但注意,这个策略适用于任何金额,这个策略有三个要素(规则):
- 目标:我们的目标是增加我们的比特币仓位,每月1000美元。第一个月我们的目标仓位是1000美元,第二个月是2000美元,第三个月是3000美元,以此类推。
- 购买限制:在任何一个月,如果我们的实际头寸低于目标,我们购买价值1000美元的比特币来增加头寸。
- 卖出限制:如果我们的头寸高于目标,我们卖出价值1000美元的比特币来减少头寸。
2016年
1月:
2016年1月底比特币的价格为370美元。BTC价格见下表。
我们最初的比特币头寸是零,也就是比特币的数量,单位都是美元。我们的目标是比特币持仓量每月增加1000美元,所以第一个月比特币持仓量的目标是1000美元。
为了达到我们的目标,我们花了1000美元,以370美元的价格购买了2.7 BTC。表中BTC买/(卖)列。
由于此次购买,我们1月份的最终BTC头寸为2.7 BTC,价值1000美元。
最终现金头寸为-1000美元,因为我们从口袋里掏出现金来买了BTC。
2月:
我们最初的BTC头寸是1月份买入的2.7个BTC。
2016年2月,比特币价格升至436美元。
1月我们购买的2.7个比特币现在价值1179美元。初始BTC位置见下表。
BTC 2月目标仓位为2,000美元。记住,我们的目标是每月将比特币头寸增加1000美元。
由于我们的初始头寸价值1179美元,我们只需要购买BTC的821美元就可以达到目标。 所以我们花了821美元买了1.88 BTC。
2月底,BTC的最终头寸为4.48 BTC,价值2000美元。
最终的现金头寸现在是-1821美元(1月份投资1000美元+ 2月份投资821美元)。
实际上,我们花了1821美元, 就 在两个月内建立了一个价值2000美元的4.58 BTC头寸。
记住,在这个策略中,我们不是每个月都投资固定的金额;
相反,我们的目标是在BTC仓位上实现固定的增长。由于比特币价格在2月份上涨,我们只需再投资821美元,就能实现2000美元仓位的目标。
☆重要提示: 如果你没有按照这些步骤来做,请再参考一月和二月,因为我们将每个月重复同样的过程,而且从现在将快进。如果你在这里花点时间,你会更好地理解这篇文章的其余部分。
下面是一个关于数字流动的简化视图:
3月:
3月,比特币价格跌至416美元。因此,我们最初的4.58 BTC值1906美元。三月份的目标仓位是3000美元,所以我们离目标还有1094美元。但我们的策略是每月1000美元的购买限制, 请 记住规则 (便宜也不多买) ——所以我们花1000美元购买2.41 BTC。
本月末,我们的最终头寸为6.99 BTC,价值2906美元,最终现金头寸为-2821美元。
为什么有购买限制?
它有助于我们顺利建仓。 比特币的价格在任何月份都可能大幅上涨或下跌 , 实行购买限制可以确保我们在任何一个月都不会使用太多的资金。
快进到6月:
4月和5月重复了我们在2月采取的步骤。然后事情变得有趣起来,比特币价格从5月份的529美元升至6月底的670美元。
因此,我们最初的头寸价值6334美元,这高于6000美元的目标头寸。
所以,我们 需要 第一次 卖出 。 我们出售了0.5个比特币得到了334美元收益,我们最终的比特币头寸也降至目标水平(6000美元)。
请注意我们的最终现金头寸从5月份的-3968美元增加到6月份的-3634美元。这是我们的现金头寸第一次增加。
12月:
到12月,比特币价格升至963美元,我们最初的比特币头寸为14272美元,远高于1.2万美元的目标。 和买限价一样,我们也有每月1000美元的卖限价。 所以,我们以1000美元的价格出售了1.04 BTC。
2016年底,我们的BTC值13272美元,现金头寸为-6261美元。
(比特币价格来源:雅虎财经)
低买高卖。 我们在BTC头寸低于目标时买入,并在全年中高于目标时卖出。加上当年的买卖,可以让我们深入了解该策略的运作方式:
- 我们以496美元的平均价格购买了15.32 BTC。至少有8个月的比特币价格高于我们的平均购买价,因此我们是以非常优惠的价格购买到BTC。
- 我们以平均价格868美元售出1.54 BTC。至少有11个月低于我们的出售价,因此我们以极高的价格出售。
我们2016年底的BTC头寸为$ 13,272(13.78 BTC),现金头寸为$ -6261。换句话说,我们花了6261美元建立了一个价值13,272美元的BTC头寸。由于比特币价格大幅上涨,即使在12月卖出了价值1000美元的BTC之后,最终头寸仍高于目标值。
更重要的是,我们这一年花钱越来越少,囤币越来越多!
2017年
我们继续将每月投资组合的目标定为每月增加1000美元,但这种情况在2017年变得更加疯狂。
鉴于这一年比特币价格升值过快,我们在12个月中的11个月内出售了比特币。 此外,除了一月份,我们每个月都达到了$ 1000的销售限制。 只有3月份进行了购买。
请注意,我们的现金状况在9月份首次转为正数。 这意味着我们最初的投资已 提前收益, 并进入到我们的口袋,并在今年余下的时间里不断增加正现金头寸。 换一种说法:
从9月开始,我们一直在玩“ 用赚的钱继续赚钱 ”。
低买高卖。 我们以1079美元的平均价格购买了0.93 BTC,并以2679美元的平均价格出售了3.85 BTC。 我们的买入价比买 出 价高出148%。
到今年年底,我们的比特币头寸已增至150,394美元。 这是目标排名$ 24,000的6倍以上。此外,现金头寸增加到$ 3041。
2018年
大多数比特币和加密货币投资者都希望忘记这一年,因为这一年实在不堪回首。
前面的 策略 还有效果吗 ?让我们来看看。
请记住,我们的比特币头寸在2017年升值至$ 150,394(目标的6倍以上)。
尽管比特币价格在整个2018年一直下跌,但我们仍然遥遥领先于目标,可以继续出售12个月中的11个月,并改善现金状况。
到11月底,现金头寸增加到14,041美元。我们的比特币头寸终于在12月跌破目标, 我们在2018年首次购买了比特币。
低买高卖。在这一点上,2018年的记录稍差。我们以3747美元的平均价格购买了0.27 BTC,并以7023美元的平均价格出售了1.57 BTC。
但我们的 销售价格比购买价格 仍然 高出87%。
比特币在2018年12月触底。我们的实验也暂时停止。我们在12月结束时的BTC头寸价值35,822美元,现金头寸价值13,041美元,总计48,862美元。
我们已经取消了最初的投资, 因此这些都是利润。
我们可以保留更多利润吗?
记住我们策略的三个要点:
- 目标:目标是将我们的BTC投资组合每月增加1000美元
- 买入限制:当我们的头寸低于目标时,买入高达$ 1000的BTC
- 卖出限制:当我们的头寸超过目标时,最多卖出$ 1000
由于我们的重点是保持利润,因此让我们尝试规则3的几种变化,我们可以试着更改卖出限额。
如果我们每个月的销售额达到$2000, 或者 $5000 ,或者 根本不出售怎么办?
下表总结了不同卖出限额的结果。 请注意,规则1和2(每月目标$ 1000和购买限额$ 1000)在所有这些测试中均未更改。
卖出限制$ 0 :
在这项测试中我们根本不出售。负现金头寸$ -7240反映我们从没有获利。一旦我们在2016年11月超出了目标,我们就不再需要再次买卖任何比特币。 我们的总头寸(BTC +现金)为48,277美元。
卖出限制$ 2000 :
我们每个月都可以卖出$ 2000以上的目标。这导致现金头寸增加了29,817美元,比特币头寸也减少了。我们的总头寸为$ 51,839。 事实证明,这是测试期间表现最佳的策略。
由于我们更积极地出售产品,我们的比特币头寸在2018年11月跌破了目标,我们再次开始购买。
卖出限制$ 5000 :
卖出限制为5000美元,我们的比特币和现金头寸都比卖出限制2000美元和3000美元要小。
这是为什么? 我们太激进了,太早出售了太多的比特币。 现金头寸在2018年2月迅速上升至39,181美元,但随后我们在今年余下时间购买比特币。 该测试表明 , 在 行情 开始恶化之前,我们 冲动 交易的方式有一定的 控制 。
总而言之。
我的重点是证明,使用一种自律的策略,逐步在比特币等高回报高风险资产中建立头寸,并在此过程中可能获得一些利润,是有好处的。
投资者在不确定性中做出决策的风险很多,但资产的未来价值也几乎无法估计。
所以我的目标是提供一个简单的框架,去管理一段波动较大的投资过程。
此外,通过设定目标和买入限制——在我们的测试中是1000美元,但可以是任何金额。
这种策略还能让你及时止损。在回报不为正的情况下,以较小的损失灵活放弃。
例如,如果你将同样的策略应用到一项资产上,而该资产正在螺旋式下跌,你可以在任何一个月停止进一步投资,承担损失。 然后寻找另一项不同的资产进行投资。
另外还要注意的是,这种方法是以现金本位为核心,和币本位不同。
把利润放进口袋,才能睡得更好。
过去的表现并不代表未来的结果。重点是 理解持有和获利之间的平衡,给投资带来更好的结果。
原文链接:https://medium.com/huddlofficial/how-to-take-profits-before-the-next-bitcoin-recession-d04eb7cf3dd3