BlockBeats 消息，8 月 15 日，半导体板块在 7 月急跌后重新获得买盘，美银的最新判断进一步强化了这一反弹逻辑。该行认为，AI 计算和内存需求强于此前预期，AI 服务器芯片市场的增长路径仍有上修空间，AMD 和英伟达仍是最具代表性的优选标的。

美银的核心观点是，市场此前过度担心云厂商削减 AI 资本开支，但近期财报和指引显示，AI 基础设施投资仍在延续。微软、亚马逊等云厂商继续释放强需求信号，服务器、GPU、网络、存储和电力链条均出现修复。该行看好 AMD，是因为其 AI 加速器和服务器 CPU 组合将受益于客户多元化；继续看好英伟达，则是因为其产品生态、供应链控制力和下一代平台仍将维持行业领先地位。

BlockBeats 消息，8 月 15 日，本周全球市场聚焦通胀降温、美联储政策、中东局势及 AI 投资浪潮。美国 7 月 CPI、PPI 双双回落，市场大幅降低年内加息预期，但长端美债仍受财政压力压制。美股科技股反弹，韩国股市两周上涨超 20%，AI 产业链重新成为资金主线。

美国 7 月 CPI 同比上涨 3.4%，核心 CPI 同比上涨 2.5%，PPI 同比涨幅降至 4.7%，市场对美联储 9 月加息预期明显下降。不过，美国 30 年期国债收益率升至 5.22%，创 2001 年以来新高，投资者担忧美国赤字扩大推高长期融资成本。

中东局势持续升温。特朗普表示，美国将在「击败伊朗」后宣布霍尔木兹海峡为「美国领土」，并称将对伊朗实施进一步经济打击。伊朗回应称，海峡开放与关闭只能由伊朗决定。美军持续加强地区部署，「华盛顿号」航母赴中东接防。

AI 资本市场继续扩张。英伟达联合贝莱德、黑石、高盛等机构，计划调动超过 5000 亿美元资本支持 AI 数据中心建设。黄仁勋称 AI 计算正在成为类似能源、交通的新型基础设施，但市场也开始关注 AI 融资模式风险。

韩国 KOSPI 指数本周强势反弹，较 7 月底低点上涨近 22%，重新进入技术性牛市。三星电子、SK 海力士受 AI 服务器和 HBM 需求增长推动领涨。

AI 公司估值继续升温。据报道，Anthropic 计划 IPO，市场预期估值可能达到 2 万亿美元。OpenAI 则加速商业化布局，年化收入据称已超过 400 亿美元。

科技巨头方面，苹果被曝与阿里巴巴合作训练中国市场专属大模型，调整 AI 本地化战略。同时，苹果 20 周年「全玻璃 iPhone」项目是否推进仍存争议。

市场方面，标普 500 和纳指本周继续走高，投资者重新押注「降息预期+AI 盈利兑现」逻辑。但美银警告，当前市场看涨情绪已接近 2021 年以来极端水平，需警惕地缘风险和估值压力。

BlockBeats 消息，8 月 15 日，闪迪投资者日后，多家华尔街机构将这家公司重新放进 AI 基础设施主线，理由是大模型推理对 KV Cache、企业级 SSD 和高带宽闪存的需求，将让 NAND 不再只是消费电子周期中的价格品种。

摩根大通恢复覆盖闪迪，给予「增持」评级，目标价 2250 美元。该行认为，闪迪与大客户签署多年期新商业模式协议，将提升需求可见度，并在 NAND 供给仍偏紧的背景下支撑利润率。

花旗维持「买入」评级，目标价 2100 美元，重点同样放在长期合约带来的收入稳定性，以及 AI 数据中心对闪存需求的结构性拉动。

摩根士丹利则相对谨慎一些，认为公司提出的高利润率目标存在执行难度，但也承认，在供给短缺和 AI 需求共振下，闪迪有机会在未来数年维持高于历史周期的盈利水平。

这轮重估已经直接反映到行情中。闪迪周五上涨约 6.5%，本周累计反弹接近 35%，两周多涨幅超过 60%；美光、西数、希捷等存储链条也受到带动。