有 FTX 风险敞口的基金有7%到12%的 AUM 被困

Crypto Fund Research 预计 11 月来自加密对冲基金的投资者赎回请求数量将创历史新高

根据一份新的研究报告，25% 到 40% 的以加密货币为重点的对冲基金在一定程度上直接接触了 FTX 或交易所的原生代币 FTT。

Crypto Fund Research 首席执行官 Josh Gnaizda 在发给机构投资者的电子邮件中表示，对冲基金对这家陷入困境的交易所的敞口——上周启动了破产程序——平均占管理资产的 7% 至 12%。

“当烟雾散去时，我们预计加密对冲基金和加密风险基金直接暴露于 FTX 崩盘的损失将超过 10 亿美元，甚至可能高达 50 亿美元，”Gnaizda 告诉 Blockworks。

行业参与者告诉 Blockworks，资产管理公司的损失似乎仍在增加。

一位加密货币对冲基金投资组合经理表示：“被这件事彻底摧毁的基金数量才刚刚开始浮出水面。” 消息来源被授予匿名性，因为他们无权与媒体交谈。 

在 FTX 的“流动性紧缩”中，b安上周采取行动，可能以 1 美元的价格收购其竞争对手，该公司退出了交易，理由是“有关客户资金处理不当和涉嫌美国机构调查的新闻报道”。  

路透社周日报道称，在 FTX 时任首席执行官 Sam Bankman-Fried 将 100 亿美元的 FTX 用户资金转移给 Bankman-Fried 创立的数字资产交易公司 Alameda Research 后，至少有 10 亿美元的客户资金丢失。

超过 100 只加密基金通常会向 Crypto Fund Research 报告月度业绩。根据这封电子邮件，数据提供商在过去几天收到了数十份来自受影响基金的更新。 

两家公司最近几天表示，Paradigm 和红杉资本对 FTX 的敞口分别为 2.78 亿美元和 2.13 亿美元。Genesis 在一条推文中表示，其在该交易所的敞口为 1.75 亿美元。

Galaxy Digital 首席执行官 Michael Novogratz在上周的财报电话会议上表示，他的公司在 FTX 拥有大约 7700 万美元的现金和数字资产，并补充说其中一半以上处于提款过程中。CoinShares 周四表示，其对 FTX 的总敞口约为 3030 万美元。 

最近，Ikigai 创始人 Travis Kling 表示，他的加密资产经理的大部分资产都在 FTX 上。彭博社周日报道称，加密货币对冲基金Galois Capital——该投资经理在 8 月份推广了以太坊工作量证明（PoW）分叉——在交易所的崩溃中敞口高达 4500 万美元。

Crypto Fund Research 还估计，Pantera Capital 拥有约 1 亿美元的 FTX 敞口。该公司的发言人没有立即回复置评请求。 

“由于 Solana 和更普遍的加密货币市场的溢出效应，影响甚至会扩大到没有直接暴露的基金，”Gnaizda 说。“我们预计很大一部分受影响的基金将执行门槛条款或以其他方式暂时限制/暂停赎回。”

Crypto Fund Research 预计 11 月来自加密对冲基金的投资者赎回请求数量将创纪录，总额可能约为 20 亿美元。目前的记录为 13 亿美元——这是在 Terra 的算法稳定币崩溃后于 6 月创下的。  

电子邮件显示，绝大多数加密货币基金都通过其一个或多个投资组合公司接触 FTX。 

消息人士称，相关风险基金也可能面临艰难的筹资环境——至少在今年年底之前——因为潜在投资者甚至质疑该领域最受尊敬的一些投资者的尽职调查做法。 

根据 Crypto Fund Research 的数据，尽管市场条件相对平稳，但加密对冲基金 10 月份的回报率约为 2%。

“然而，11 月可能不会那么好，”格奈兹达说。“不仅许多基金面临直接暴露于 FTX 的风险，[而且] 即使那些没有直接暴露的基金现在也面临着全行业清算的前景，这在短期内给加密货币价格带来了强大的阻力。”

截至美国东部时间周一下午 6:00，比特币的交易价格约为 16,500 美元——较一周前下跌约 21%，较 24 小时前略有上涨。