​常识的力量——2021年第一季度回顾｜链茶馆复盘

2021年才刚刚过去四分之一，对于加密货币从业者以及投资者来说，却有些恍如隔世——

市场规模激增以及随之伴生出无数个暴富神话，在给所有人都留下深刻印象的同时，也越发令人感到市场的各种不确定性。

当然，那些看到行情大涨而匆忙入场的新人是不会有这种感觉。

当我们面对未来的不确定性时，往往需要从过去寻找答案，或者接近答案。

链茶馆复盘了在2021年第一季度里发布的文章，现在回头来看，那些跑赢了时间的资讯和判断，无一例外都是出于常识。

无论是经济学的常识，还是计算机行业演进的常识，其实在火爆的牛市里都有尤为稀缺。

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1月份

1.Agoric：被Cosmos遮蔽光芒的智能合约平台｜DemoShow Online

作为曾经与波卡并称“跨链双雄”的Cosmos，在2019年因团队内耗而元气大伤，已经很少有人提及了。

但Cosmos生态仍然不乏优质的项目，比如Agoric。团队已进行了千万规模的融资，并且目前仍在用心做事，所以明珠蒙尘并不妨碍它原本的价值。

其实整个Cosmos生态都是如此。

2.Bandot：波卡首个稳定币无抵押借贷系统和DeFi聚合平台｜链茶访

随着波卡越来越成为加密货币投资者们的新大陆，Bandot就是波卡上第一个稳定币无抵押借贷系统，以及流动性管理聚合平台。

本期链茶访邀请了Bandot创始人陈枫，为我们介绍了Bandot在波卡生态中的潜力。

3.“未来3到8月达到10万美元”——拆解机构如何分析比特币

前一天比特币刚突破了3.5万美元，关于何时突破10万美元的讨论越来越多。

链茶馆汇总了海外机构对于比特币的分析，原因包括美国的政治不确定性、美元疲软和央行货币政策等，所有的因素都指向了看涨。

4.防守与进击——币安智能链能否突围DeFi格局？

DeFi的猛然崛起让资金、用户和项目从交易所加速逃离。

币安的反应最快也最激进——以进击的姿态来防守，推出了币安智能链。

链茶馆分析了BSC的两方面优势——兼容以太坊和币安生态的扶持。

“随着币安智能链上有更多的场景，BNB就会成为全球硬通货+资产，想象空间将会是无限大。”

今天BNB最高突破638美元，而发文是在1月8日，当时40美元。看起来疯涨的三个月，其实一切都有迹可循。

5.拜登推出3万亿美元刺激计划，将如何利好比特币？｜茶馆速递

1月9日，链茶馆跟进了Axios爆出的最新内幕，拜登正在考虑一个双管齐下的刺激计划——

为美国公民发放2000美元支票，以及推出3万亿美元规模的税收和基础设施支出计划。

链茶馆提示，这意味着额外的刺激措施将为市场注入更多的流动性，并可能推动比特币价格的进一步上涨。

并且债券市场用来预测长期通胀的10年盈亏平衡通胀率创两年多来新高——

一个经济学常识是：作为风险资产的 比特币 ，价格走势往往会与债券10年盈亏平衡通胀率走势成反比。

6.瑞波最新动向——Ripple似乎正在为XRP大规模提价做准备

Ripple因为SEC提出的13亿美元的一纸诉状而迎来了断崖式下跌，1月初仍然深陷泥沼。

但是，在正式的判决结果出来之前，一切都充满着变数。

根据当时与XRP相关的种种动向显示，链茶馆认为，Ripple似乎在为XRP大规模提价做准备。

因为Ripple或与SEC达成和解，并且Ripple开始积极为XRP寻找CBDC的应用场景。

7.BM出局，Block.one储备的14万枚比特币将属于谁？

作为EOS灵魂人物的BM，忽然宣布离开EOS。

针对EOS的看衰甚至咒骂从来都没有停息过，而且理由也确实充分——

官方不作为，以及币价没起色。

本文较为客观地还原了BM在EOS中的作用——负责技术开发，但EOS的母公司Block.one却并不由他来掌握，而是由BB来负责。

“作为公链的EOS，可以预见要加速在下坡路狂奔了——因为EOS高度依赖BM的技术和影响力，而BB的团队已经证明了是他们的能力。”

8.区块链算法稳定币有未来吗？｜佳伦说链

稳定币是区块链产业的重要部分，已经经历了三个阶段：

从1比1锚定美元的USDT，到ETH超额抵押的DAI，到现在的完全基于共识的算法稳定币BASIS。

稳定币到底是拆分盘，还是金融革新？

9.矿机去哪儿了？玉红的上市公司被做空，股价腰斩并引发集体诉讼

2021年初，玉红掌控的美国上市公司Bit Digital两周时间翻了5倍，当之无愧的纳斯达克第一比特币挖矿企业。

但是好景不长，Bit Digital很快就被美国做空机构J Capital Research盯上，在1月11日发布了做空报告，指控Bit Digital根本没有声称的那么多矿机。

链茶馆抽丝剥茧地分析发现，Bit Digital的崛起，与其说是在不断买买买矿机，倒不如说掌握了矿机的人不断增持Bit Digital的股份。

那么到底是谁在控制Bit Digital？结果XMX浮出水面……

10.区块链NFT之于游戏的革新与矛盾｜佳伦说链

区块链NFT应用主要分三类 ：游戏，加密艺术，资产映射（门票，优惠券等），其中虚拟世界我们归类为模拟经营类游戏。总结：

1. NFT本身是对传统游戏产业的革新， 玩家、开发者都需要时间来理解和适应

2. 短期内NFT还是小众市场，目前相关项目最高市值也只有2亿美元，注意风险。

3. 目前因为以太Gas费过高的额问题，让整体NFT概念基本停滞不前 ，未来期待Layer2和波卡等新公链。

11.火币生态链39天—— 火币 生态建设能否破局？

2020年12月21日，火币正式上线Heco（ 火币 生态链），链茶馆在第39天做了分析。

结论是Heco的表现不错，并且依靠 火币 的头部优势以及2亿美元的扶持计划，还是有一定吸引力的。

当时的最低的预期是Heco最起码也会相对于BSC打个折扣，现在来看——

如果你按照BNB的市值与HT的市值来打折的话，预期也没错……

币价来源于项目的价值，所以当项目方高喊币价时，也就意味着项目其实没有价值。

因为如果有价值的话，项目方会忙着去做事，而顾不上喊单。

2 月份

1.「链茶访」的波卡生态项目盘点｜回顾与展望

从去年至今年1月，「链茶访」密集采访了许多个波卡生态的项目，因此链茶馆当时做了一个回顾。

Phala、Crust、Acala、Zenlink、ChainX、Darwinia、StaFi、Bifrost、MXC极域等一系列让关注波卡的朋友都非常熟悉的项目，它们的估值大多表现惊人。

这些井喷式涌现的Polkadot生态项目，长远的发展不仅考验创业者的行业理解，更考验团队的技术以及运营能力。

其实行与不行，在「链茶访」中多少能得出一个模糊但又不会离谱的判断。

2.FileCoin与区块链分布式存储是否有价值？

Filecoin实际上是要替代现在的云存储的 ，它确确实实是有实际的落地应用。

但是因为数据是企业的核心，在Filecoin网络没有完善之前，企业是不会愿意把数据存上来的。

Filecoin能够真正成功，最重要的就是企业是否愿意把真实数据存储上来。

3.路印：体验就像中心化交易所的DEX，被V神多次点赞｜链茶访

基于Layer2方案的DEX在牛年会迎来更大的爆发也几乎没有异议——

因为以太坊拥堵的网络以及高昂的Gas费把太多的投资者拒之门外，而目前来看，加密资产在短期内还是不会大规模逃离以太坊。

作为zkRollups技术代表案例的路印，此前多次被Vitalik公开支持。

链茶馆邀请了路印Loopring的CTO郭雄辉博士，为我们介绍路印以及layer2方案在牛年里的可能性。

4.特斯拉投资比特币的背后——重估比特币价值

特斯拉投资比特币并不是一个孤立事件，我们已经看到有越来越多的美国上市公司将比特币作为另类储备资产。

也就是说，比特币5万美元的价值，只是一个起点。

链茶馆分析了特斯拉高调进场比特币的背后原因——基于通胀预期与监管预期的高度重叠而做出的判断。

5.2021年的Filecoin，很像2019年的波卡

在春节来临之前，向来比稳定币还稳定的FIL，忽然从22美元左右暴涨到52美元。

然后在经过了剧烈的波动后，发文时是42美元。

链茶馆对此次FIL的暴涨以及Filecoin近来的情况做了简单梳理以及K线图技术分析，然后对Filecoin在2021年表现做出了清晰的判断。

6.2021年，DeFi衍生品赛道上的黑马会是Deri吗？｜链茶访

2021年的DeFi领域，衍生品赛道一定会是最亮眼的存在——

因为去中心化的交易所、借贷平台等最基础的金融基础模块已经完全可以满足投资者的需求了。

所以飞速迭代进化的DeFi，一定会继续野蛮生长，去触碰衍生品这个“金融皇冠上的明珠”。

我们将在2021年看到DeFi衍生品赛道里涌现出非常多的项目，但最终能留下来的一定是提供了更加优质的解决方案的项目。

本次链茶访我们独家邀请了Deri Protocol团队为我们介绍这个新兴的DeFi 衍生品解决方案。

说实话，团队在金融领域的认知在加密货币领域非常少见。

7.六项指标表明，比特币短期内可能会迎来冷静期

2月23日，比特币达到历史高位58332美元。

链茶馆根据种种迹象（6项指标）表明，冷静期到了，并且有可能影响未来几个月的价格。

截止4月11日发稿，比特币围绕58332美元这一水平线已经震荡了4次……

8.Conflux——趋于沉寂，还是在酝酿之中？

虽然说公链赛道上的竞争对手已经不多了，但还能坚持到现在的公链，都有着相当深厚的技术底蕴。

站在2021年的开年，除了紧盯DeFi领域不断涌现的创新型项目，也应该关注低调耕耘的公链赛道。

Conflux依然是公链赛道里位居头部的且非常具有潜力的选手。

9.CasperLabs：即将发行代币，对标以太坊3.0？｜DemoShow Online

Casper CBC被认为有可能取代Casper FFG，甚至越过以太坊2.0而直接实现以太坊3.0的核心功能集。

而Casper Labs则是首个基于Casper CBC框架的公链。

并且CasperLabs的投资阵容以及目前的运营状况，都显示一切良好。

3 月份

1. 和以太坊差异化竞争的Solana，2021年会随着DeFi迎来大爆发？

在2021年，我们应该可以看到各个在可扩展性上具有优势的公链，将迎来生态的飞速发展，甚至超过此前三年来的沉淀。

Solana就是目前处于公链赛道的靠前位置，并且被市场相对低估的公链之一。

2月26日发文时，Solana的代币SOL价格是13美元，现在是29美元。

2.7天交易额近5000万美元，OpenSea上TOP15的NFT到底都有啥？

在2月份，NFT领域冷不丁地冒出了大量的财富效应。

比如在NFT交易平台OpenSea上，Hashmasks、ChainFaces等项目发行的NFT作品，收益率高达数千倍。

链茶馆盘点了OpenSea上TOP15的NFT项目，以作为各位朋友对当下NFT领域趋势的参考。

3.向 投遍了区块链前沿项目的IOSG，学习对2021年投资趋势的把握

过去三年以来，IOSG尽管只投资了60多项，但几乎遍布了整个行业的前沿项目。

一系列成功投资的背后，一定是建立在对行业的深刻理解之上，IOSG输出过大量基于投资机构对区块链各个领域的观察和思考。

链茶馆盘点了IOSG投资的赛道及项目，并梳理了IOSG的投资逻辑以及对2021年行业方向的预判，以作为各位朋友对行业趋势的参考。

4.估值253亿美元的明星公链Difinity即将分发代币，将迎来陨落还是大放光彩？

作为ICO时代最后的顶峰，Difinity的愿景非常宏大——将互联网重新发明为具有超级功能的安全的计算机。

这也就意味着开发难度确实远远大于其它公链（甚至开发了开发语言），还有很长的路要走。

不过Difinity如果顺利落地的话，确实有可能带来巨大的积极影响和利益。

发文一个月后，Difinity的市值已经1300亿美元……看来市场是走在了前面。

5.NFT的春天：发行将迎来全面开花，但项目代币有抛压

几乎可以肯定地说，NFT发行市场会随着加密艺术这个小圈子之外的人的不断涌入而快速扩张。

但这并不意味着NFT的二级市场就一定也会随之火爆，更不意味着NFT项目的平台币也会如此暴涨。

我们可预见的是，未来将有很多NFT发行进入市场，但很多在近期暴涨的NFT平台币，抛售压力也很大。

当然，在一个月之后复盘的今天，我们可以非常肯定地说，抛压已经释放了。

6.为加密世界加密的Oasis，能否杀死联盟链？

在2021年，我们看到公链赛道重新开始被重视起来，尤其是那些相比以太坊具有差异化优势的公链。

但当投向公链的目光都聚焦在可扩展性和Gas费时，一个非常重要的领域往往被忽视，那就是隐私保护。

在隐私保护这个细分方向上，目前并没有出现几个选手，现阶段在综合实力上领先的Oasis还是非常值得关注。

7.Crypto Capsule：仅234位粉丝，发Twtter就融资150万美元｜DemoShow Online

该团队目前只有创始人，正在招聘前端和首席运营官，然后再去启动并运行产品原型以及发布移动端应用程序。

也就是说，Capsule现在还停留在idea阶段，但估值已经达到1000万美元。

更传奇的是投资机构是通过Twitter发现这个项目并决定投资的。所以加密领域的投资机会确实是以肉眼可见的速度扁平化了。

8.XDefi：蓝海赛道多元池DEX的黑马？｜链茶访

在DeFi领域，DEX赛道虽然看起来巨头林立，但它们同质化且内卷，竞争十分激烈，并且都是二元池交易所。

而滑点更低的多元池赛道，目前却还没有出现真正意义上的头部项目，我们在2021年应该会看到。

本次链茶访我们独家邀请了XDefi团队来介绍这个新兴的多元池DEX协议。

9.Multicoin Capital：影响有影响力的人的加密投资机构

Multicoin Capital在加密货币领域一直都是最有影响力的投资机构之一。

他们是主题/论文所驱动的，输出过大量前瞻性观点，并且都是非常系统性地分析。

Multicoin在加密货币领域确定了三大投资主题，按照发展的大致顺序为：开放金融、Web3和无国界货币。

虽然这三个主题现在所有项目都有用来装点门面所以看起来近于废话，但很少有人能把这个基础的概念讲明白，都说得玄之又玄。

但Multicoin可以。

10.DeFi的爆发催生NFT，NFT的爆发催生社交代币

社交代币无处不在，但关于社交代币的定义却越加模糊。

有必要强调的一点是，虽然社交代币是NFT生态里的重要组成部分，但社交代币本身不是NFT——社交代币是基于DAO的FT。

发行社交代币是为了激励用户为社区创造价值。所以几乎每一个NFT社区都需要发行同质化的社交代币来作为门槛。

随着社区的繁荣，社交代币的发行和交换是值得关注的细分领域。

11.公链生态大爆发的2021，开发者都有哪些机遇？｜雪崩成都见面会

3月17日，链茶馆联合Avalanche举办了「雪崩协议成都见面会」，现场共有20多名成都地区的区块链开发者和创业者参与。

大家在现场共同探讨在公链生态大爆发的2021年，开发者在Avalanche上都有哪些机遇。

最后不少成都的区块链创业者表示有意愿在雪崩协议上开发，尤其是TPS高达4500+吸引了他们。

12.美国国债收益率创新高，或将导致比特币下行压力｜茶馆速递

3月20日，比特币的价格在突破59000美元之后，一直在继续推高。

链茶馆做出风险预警，建议比特币投资者考虑美国国债收益率的上升的潜在影响——

可能会给比特币以及传统风险资产带来额外的抛售压力。

然后比特币随即开始从逼近60000美元开始一路走跌，接近跌破50000美元时才反弹。

13.加密分析师认为下一季度值得关注的7个NFT游戏代币｜链茶速递

加密分析师Austin Arnol在YouTube频道上发布了一个视频，介绍了7种游戏山寨币，认为它们将在下一个牛市周期内迅速爆发。

现在来看，市场表现基本都很不错。

14.SEC起诉Ripple最新重磅炸弹：XRP可能不会违反证券法规

链茶馆注意到当天在YouTube上爆出了关于Ripple的两枚重磅炸弹。

再一次明确了XRP可能并未违反证券法，所以包括Coinbase等交易所先前已取消XRP交易或暂停XRP交易很可能重启。

市场在随后的几天里做出了反应。

15.Optimism主网启动推迟到7月——以太坊Layer2赛道像2017年的公链

在以太坊2.0到来之前，Layer2是以太坊解决Gas费高以及网络拥堵的唯一途径。

甚至有观点认为，Layer2会取代以太坊2.0的分片方案——如果以太坊2.0来得太晚的话。

但关于Layer2的方案，却有很多种。目前最主流的解决方案是互有取舍的ZK-Rollup和Optimistic Rollup。

到了2021年底，以太坊Layer2竞赛应该最后会跑出一个相对清晰的结果。

16.隐私计算爆发前夜，公链才能解锁这个万亿市场

很多人都觉得隐私计算太过遥远而潜意识地避开，就像对房间里的大象视而不见。

毕竟在汽车发明之前，如果你问人们需要什么，答案是一匹更快的马。

事实上Web 3.0的核心是将数据所有权和应用程序逻辑相分离，公链要想通往Web 3.0，就必须解决数据隐私的挑战。

我们认真打量隐私计算这条被忽视的赛道的话，不难发现整个隐私计算的未来是在区块链，而不是中心化的第三方平台。

如果说隐私计算是被忽略的风口，那么隐私计算公链则是风口上的风口。

在牛市里，很多人会因行情的暴涨而亢奋，又会因行情的暴跌而暴怒。但行情的大幅波动本身就是牛市的特性甚至魅力之所在。

极少数厉害的人在大幅波动中靠折腾来获益，而大多数人还是得靠不折腾获益。

在2021年第二季度里，链茶馆将继续从常识出发，去梳理区块链及加密货币行业最底层的逻辑，以及关注最新的第一手的信息动态，希望能与读者朋友们一起成长。