年度盘点丨BTC新高和ETH繁荣的背后 2021我们更需要关注这些

还剩不到4个小时，2020年就结束了。

习惯了跌宕起伏的行情震荡，似乎不再容易感慨叹息。

每一个在 2020 年摸爬滚打的币圈人，明年，愿一切好运可以继续。

BTC 迎来了自己的历史新高，是信仰开花的一年。

跑路、暴雷、插针、被盗 …… 明年，这些仍旧可能发生。

历史进程，车轮滚滚。

2020 年，你砸盘成功了。

或许，谢谢你。

1.

三千八的 B 千篇一律

两万八的 ₿ 万里挑一

2020 年的尾声显然不是比特币行情的尾声。不断创造历史新高的比特币继续引领着数字货币的上涨行情。谁曾想在经历了今年的“ 3.12 ”暴跌后，跌至 3800 的大饼终究还是自己背负了所有，并且成功在年度上演了一出“落红不是无情物”的大戏。

比特币的信仰者会说，“相信即存在，存在即合理。”

从事期货工作的家人问过我，“比特币上涨的逻辑是什么？”

之前的房东质疑过，“那不是骗人的吗？”

只有过去的历史的告诉我们，“要透过现象看本质”，“实践才是检验真理的唯一标准”。

摆在我们面前的现象是，在过去的 2020 年，“比特币”相关内容共登陆微博热搜 18 次，其中包含了 7 次暴跌行情， 11 次上涨行情。比特币、数字货币被越来越多的人所知道，参与、关注比特币和数字货币的人越来越多。

（图： 2020 年“比特币”微博热搜统计 制图：奔跑财经）

郭子鹰的《理想国度》中写道的，“世界上的每个角落都存在着千奇百怪的问题，我们自己的国度亦如是。不过，请不要因为走惯了夜路，就看不见阳光。恰到好处的阴影，让阳光更加灿烂。就像生活中，一半的幸福感，要归于负面体验。”

恰到好处的“暴跌”，让“暴涨”更加灿烂，比特币十万美金的“理想国度”似乎越来越近了。

从两千八到三万八，本质难道是一场“和（ hu ò）零游戏”？

或许你们听过——零和游戏，指一场游戏有输有赢，赢家的利润来自于输家的亏损，游戏所有的参与者总获利等于零。从 18 次比特币微博热搜来看，我们一直在以获利和亏损在衡量标准。

从 2009 年比特币创世起，比特币价格由 $0.0001 到 $10000 ，比特币在价值交换中实现一次次“和零”。

但并非所有的亏损都可以用数字来衡量。

比特币行情的繁荣下，我们所在意的数字升降和跌涨起伏无非就是红绿交替，以至于忽略了真实的红色。

2020 年 6 月 18 日，大连星海湾一家三口坠海事件，因比特币爆仓引发的一场悲剧。

作为旁观者，我们无法简单地站在客观和理性一边去评判这件事情的对错。需要明确的是，选择正确方式而不是将生命作为赌注。

“和零游戏”，这场游戏，择前者生，择后者殆。

据合约帝 12 月 30 日单日数据显示， 24 小时爆仓金额高达 3.37 亿美元，共有 42587 人爆仓，单笔最大爆仓价值 457 万美元。

（图：全网最近 30 天爆仓数据统计 来源：合约帝）

近 30 日爆仓统计数据中， 12 月 7 日爆仓总额最低，总额超过 3677.24 万美元， 12 月 17 日爆仓总额最高，总额超过 8.35 亿美元。

衍生品对于数字货币市场而言，是规避风险，对冲资产风险的工具。但我们却无法忽略一个问题，正如“零和游戏”，有输就有赢，规避风险方和承担风险方是同时存在的。价值和资本的天平必然需要保持平衡。

2

年度主角失之交臂的以太坊

2020 年，是属于以太坊的一年。

（如果没有 BTC 的暴涨）

ETH 的价格从 2020 年 1 月 1 日的 130.77 美元一路飙升，截止 2020 年 12 月 31 日 13 时， ETH 价格为 742 美元，增幅达到 467.4% 。

比特币的第三次减半引发了全网的高度关注，却没能等来对应的“减半行情”。而是由一波 DeFi 的热潮席卷了整个行业。虽然 DeFi 的热潮随着上半场结束的哨音缓缓降下，但后续仍有 NFT 等为其保温，并且随着以太坊 2.0 的升级成功，再度迎来一波上涨行情。

这波上涨行情的背后，终究还是与供需脱不了关系。

以太坊 2.0 上线后，持币生息机制让大量持有 ETH 的用户选择将代币质押在以太坊 2.0 的智能合约中获取更具吸引力的年化收益，造成市场流动的货币总量减少，市场对于 ETH 的需求增高，从而价格上涨。

2018 年，区块链元年，我们说没有实质技术的区块链项目都是耍流氓。

2019 年，区块链应用落地元年，我们说没有应用场景的数字货币都是空气币。

2020 年， DeFi 生态系统元年，我们将数字货币的价值更多关注于更加细分化的金融领域。去中心化金融的区块链技术应用主阵地进一步扩容。

截止 2020 年 12 月 31 日， DeFi 总计锁仓额已经超过 186.65 亿美元。

（图： DeFi 锁仓额 数据来源： coingecko ）

DeFi 的火热，更多是基于流动性挖矿模式。

新生模式的发展过程必然会伴随着一定的乱象，而 DeFi 拨乱反正的过程显然远比想象中要快很多。

年化 20000% ，锁仓 4.6 亿美元， 36 小时崩盘。

YAM 所引发的“挖红薯热”来之匆匆，灰灰溜走，只留下一句“对不起，我失败了”。

时代需要记录者和创造者，我们所在脚踏的区块链行业，需要，兵贵神速；忌，急功近利。发展是站在巨人肩膀前行的过程，需要布道者，也会伴随着牺牲者。

起步于 0 和 1 ，沉溺在数字的涨跌中，忘记了“ .div(BASE)” （导致 YAM 崩盘所缺失的代码），终究由 1 归 0 。

谨以此图，献给 2020 年所有的农夫， DeFi 终究将收获成熟。

据 QKL123 数据显示，截止 2020 年 12 月 30 日， DeFi 稳定币市值已达 1849.89 亿美元， DEX 日成交额达 11.63 亿美元， DEX 日活跃用户达 35514 ，借贷存款额达 87.9 亿美元，借贷贷款额达 35.46 亿美元。

（图： DeFi 数据 来源： QKL123 ）

金融的本质是获利。

数字货币领域，交易所一直处于金字塔顶端，是最直接契合获利本质的。去中心化或中心化的差别很大吗？

我们听过太多关于去中心化优势的介绍。在 2018 年群魔乱舞的时代，“去中心化”就是标配的宣传文案。 2020 年，终究我们还是回到 DEX 和 CEX 的问题讨论。

重复重点，金融的本质是获利。

中心化交易所，日益丰富多样化的投资产品供用户进行投资选择，去中心化交易所通过自动做市机制，依靠流动性奖励为与用户提供投资选择。二者都可以实现获利。

何为获利，通俗说就是赚钱到自己的口袋。拆解“获利”，就是赚钱 + 拿到自己的口袋。

上文提到，赚钱，基于数字货币的价格，赚取的是货币本身的升值价值，而价值本身源于供需，区块链系统的生态发展是影响供需的关键因素之一。 2020 年，比特币大饼再创新高，以太坊今年行情也呈上涨趋势，除去 XRP 遭遇 SEC 危机， EOS 丢掉自己的老三位置，主流币行情在年末整体呈优。

还有另外一个重要的因素是巨鲸的动向。无论是 DEX 还是 CEX ，大额资金的运作都会直接影响手中代币的价格。这个时候 CEX 的优势便体现出来，多元的投资产品会提供更多的操作空间。

据 coingecko 数据显示统计， DEX 交易量仅为全网的 1.7% 。体量承载更多机会，下图为 DEX 排名前十的交易数量，资本的力量远比我们想象的要大太多，是否获利要区分在谁的手中。

（图： DEX 前十数据 来源： coingecko ）

拆解获利的第二点，拿到自己的口袋。

数字货币资产的安全问题一直以来都是一个不容忽视的问题。相比 2019 年， 2020 年数字货币中心化交易所安全问题损失有所减少，但 DeFi 领域却成为 2020 年的安全问题重灾区。闪电贷、智能合约漏洞等问题频发， 2020 年， bZx 、 Balancer 、 Harvest Finance 、 Value 、 Cheese Bank 、 OUSD 、 Warp Finance 等多个项目遭受闪电贷攻击，损失金额达数千万美元。除此之外，交易所暴雷、 DDOS 攻击、假充值、诈骗跑路、冻卡等安全事件依旧时有发生。

3.

收获信仰

然后选择砸掉它

到 2020 年 12 月 27 日，奔跑财经已经在区块链行业深耕了整整三年。如今，先于 2021 年的到来，奔跑财经已经开始了在区块链行业的第四个年头。我们选择成为行业的记录者，是因为这条布满希望的道路终究会抵达远方。

2020 年，我国区块链企业总数达 1329 家。

2020 年，我国区块链落地项目达 194 个。

2020 年，数字人民币试点投放 3000 万红包。

2020 年，我国区块链产业园数超过 38 家。

2020 年，将区块链写入 2020 年政府工作报告的省共 22 个。

2020 年，区块链服务网络 BSN 完成全球节点部署 128 个。

……

2020 年， SEC 起诉 XRP 。

2020 年， Mt.Gox 清算赔偿仍未完成。

2020 年， Libra 变身 Diem ，意为“ day ”。

2020 年，万众瞩目的 Filecoin 上线，暴跌引发矿工罢工。

2020 年，胡润百富榜詹克团财富缩水 190 亿人民币。

2020 年， OKEx 暂停提币，创始人徐明星配合公安机关调查。

2020 年， ETC 再次遭遇大规模 51% 攻击。

……

2020 年 ，终将告别。

2021 年，我国区块链行业将收获更多的技术创新成果，国内区块链落地场景也会迎来新一轮的爆发期。

1. 基于 2020 年分布式金融 DeFi 的发展基础，实体企业将会迎来新的改革赋能，企业的数字资产化将最大化提升实体企业的经济效应。

2. 随着 2020 年相关政策的部署， 2021 年各地区块链产业园区将成为行业发展的重要落脚点之一，相关基础设施的建设也将逐渐完备。同时，区块链行业人才的需求将更加巨大和迫切。

3. 区块链领域监管仍旧存在诸多不确定性和不可控因素，相关法律政策有待完善，打击虚拟货币类犯罪仍旧是国内主要的监管方向。

2021 年，伴随以太坊 2.0 的部署和完善， DeFi 将正式开启下半场，以太坊生态发展情况将成为主导 2021 年区块链技术的主要方向。此外，中心化交易所仍将继续占据主要流量，资产安全问题仍是需要解决的关键问题。