Uniswap

Uniswap là một giao thức hoán đổi mã thông báo tự động trên Ethereum. Nó được thiết kế xoay quanh các tính năng như dễ sử dụng, cải thiện hiệu quả sử dụng gas, chống kiểm duyệt và không khai thác tiền thuê. Hỗ trợ trao đổi giữa ETH (tiền tệ Ether) và các mã thông báo khác nhau, cũng như giữa các mã thông báo.

Tính năng lớn nhất là nó không yêu cầu hệ thống sổ đặt hàng (sổ đặt hàng đang chờ xử lý) và thiết kế mà nó sử dụng là Nhà tạo thị trường sản phẩm không đổi (Constant Product Market Maker), là một biến thể của Nhà tạo thị trường tự động (AMM).

Uniswap là sàn giao dịch phi tập trung phổ biến nhất trên chuỗi khối Ethereum. Ngoài việc giao dịch tiền điện tử, người dùng cũng có thể đặt cổ phần nắm giữ của họ vào nhóm thanh khoản và tham gia khai thác thanh khoản. Uniswap sử dụng mã thông báo UNI làm mô hình quản trị của mình và những người nắm giữ mã thông báo UNI bỏ phiếu cho các quyết định quản trị.

Uniswap hỗ trợ bất kỳ người dùng cá nhân nào phát hành mã thông báo ERC20 trên Uniswap và tạo nhóm quỹ tương ứng. Khi một nhóm quỹ mã thông báo ERC20 nhất định (nhóm giao dịch ETH và ERC20 hoặc nhóm giao dịch ERC20 và ERC20) được tạo, nền tảng khuyến khích tất cả các bên tham gia. Những người tham gia tiến hành trao đổi giao dịch trong cùng một nhóm quỹ và cung cấp cho nhà cung cấp thanh khoản đầu tiên cung cấp thanh khoản cho hợp đồng này có quyền đặt tỷ giá hối đoái giữa mã thông báo ERC20 này và ETH (hoặc mã thông báo ERC20) và nhà cung cấp thanh khoản Nhà cung cấp thanh toán toàn bộ phí giao dịch (0,3% khối lượng giao dịch). Khi tỷ giá hối đoái trong nhóm quỹ không phù hợp với thị trường rộng lớn hơn, sẽ có chỗ cho chênh lệch giá. Tại thời điểm này, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể giải quyết những chênh lệch giá này bằng cách di chuyển các viên gạch để họ có thể duy trì tỷ giá hối đoái giống như thị trường rộng lớn hơn. Sau đó, tất cả các nhà cung cấp thanh khoản sẽ sử dụng tỷ giá hối đoái khi họ nạp tiền làm cơ sở để tính toán số tiền tương đương.

Bản thân Uniswap không giữ tiền của người dùng, thay vào đó, tiền được kiểm soát hoàn toàn bởi các hợp đồng thông minh. Các hợp đồng này xử lý mọi khía cạnh của giao dịch, các hợp đồng gốc của Uniswap tạo các hợp đồng riêng lẻ để xử lý từng cặp giao dịch và các hợp đồng ngoại vi hỗ trợ hệ thống theo những cách khác. Về mặt thực tế, điều này có nghĩa là sau khi mỗi giao dịch được hoàn thành, tiền sẽ ngay lập tức được gửi vào ví của người dùng. Không có cơ quan trung ương nào có thể thu giữ tiền của người dùng, điều đó cũng có nghĩa là người dùng không cần cung cấp thông tin nhận dạng (KYC) hoặc tạo tài khoản.

Bắt đầu từ V2, nhóm phát triển của Uniswap có thể lấy 0,05% phí giao dịch làm thu nhập và các nhà cung cấp thanh khoản khác cũng có thể tính 0,3% cho mỗi giao dịch làm thu nhập.

Uniswap V3 bổ sung chức năng thanh khoản tổng hợp trên cơ sở đường cong AMM và các nhà cung cấp thanh khoản có thể tập trung vốn trong phạm vi giá do chính họ đặt ra và cung cấp thêm thanh khoản ở mức giá mong muốn.